Det har onekligen blivit en del ändringar i portföljen på sistone. Saker och ting har dock stabiliserat sig kring en strategi som jag anser passa mig väl. Portföljen består av 4 stycken tydliga komponenter som jag tänkte presentera här:
Komponent 1:
Aktier
Kentima B
Transferator A
Brewdog
Förklaring: Innehaven i den här delen av portföljen är mindre företag som oftast är listade på t.ex. Aktietorget eller Nasdaq First North och som jag anser ser lovande ut på lång sikt. Bolagen är betydligt mer riskfyllda investeringar än i övriga komponenter av portföljen och således har jag inte investerar några störe summor heller. Investeringarna hålls på ett Aktie- och Fondkonto på Avanza då deras börskurser lär svänga väldigt mycket de närmsta åren. Det kommer att finnas relativt få innehav här då jag föredrar lite mer stabila investeringar överlag.
Brewdogs aktie var dock enbart en investering för hjärtat då jag älskar deras öl :)
Komponent 2:
Fonder
AMF Aktiefond Europa
AMF Räntefond Lång
AVANZA ZERO
Catella Avkastning
DNB Global Indeks
Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Index
Spiltan Aktiefond Investmentbolag
Spiltan Räntefond Sverige
SPP Aktiefond USA
SPP Obligationsfond
Swedbank Robur Indexfond Asien
Aktier
Akelius Residential Pref
ALM Equity Pref
Creades A
Fortum Oyj
Realty Income Corp
SAS PREF
Volati Pref
Börshandlade fonder (ETF)
Global X SuperIncome Preferred ETF
Förklaring: En överväldigande majoritet av kapitaltet i den här komponenten ligger placerad
i fonderna (inte ETF), vilka jag även månadssparar i. Aktierna plus ETF:er fungerar som en minivariant av en utdelningsmotor, vars utdelningar återinvesteras i fonderna. Tanken är alltså
att direktavkastningen ska ge en sorts "boost" till fondinnehav på månads- eller kvartalsbasis.
Undantaget är Creades som varierar hur de återför värde till sina aktieägare. Investeringsbolaget
fungerar lite mer likt fonderna i min portfölj, dock utan att löpande inköp sker i aktien.
Jag kommer i ett kommande inlägg att gå lite närmre in på varför jag har valt ut de enskilda
aktierna/fonderna. Dock är aktierna och ETF till stor del inspirerade av den utdelningsfokuserade
Petrusko. Fonderna baseras mestadels på rekommendationer från rikatillsammans.
Samtliga innehav ligger på ett investeringssparkonto p.g.a. förmånligare beskattning.
Komponent 3:
Råvaror
Guld (via BullionVault)
Träd (via BetterGlobe)
Förklaring: Råvarorna i den här komponenten fungerar lite som en "krockkudde" och används som extra diversifiering. Bullionvalut känns väldigt proffsigt och jag känner mig trygg med sköta mina
guldinköp via dem.
BetterGlobe känns som en av de mer seriösa aktörerna på marknaden. Dock hade jag inte vågat investerar några större summor hos dem. Detta beror främst på osäkerhet kring om deras affärsidé är hållbar i längden. Chanstagandet ser jag lite på samma nivå som innehaven i Komponent 1, som kan både bära och brista. Den stora förhoppningen med trädinvesteringarna är dock främst att göra vardagen åtminstone lite bättre för fattiga människor i Afrika. Får jag dessutom ut pengar från investeringen ses det lite som en trevlig bonus.
Komponent 4:
Likvida medel
Volvofinans
Akeliusspar
Förklaring: Oavsett vad man investerar i är det en god idé att ha en sparbuffer i kontanta medel som kan tas ut med kort varsel. Huvudelen av mitt sparkaptial ligger hos Volvofinans och en mindre buffer ligger hos Akelius. Volvofinans brukar hålla en okej räntenivå på sina sparkonto mot andra
aktörer med insättningsgaranti. Akelius tillhandahåller ingen insättningsgaranti men är ett mycket
stabilt företag och tillhandahåller hela 3% sparränta. Tumregelns är att båda mina sparkonton i
komponent 4 ska utgöra ca 1/3 av mina sparpengar i den här komponenten. Ska jag ta ett lån måste dessutom mina samlade lån utgöra maximalt 50% av sparpengarna.
Det var allt för den här gången! Fler inlägg dyker upp inom kort, stay tuned! ;)
söndag 19 juli 2015
tisdag 14 juli 2015
Kommande uppdateringar
Som det har framgåt av tidigare inlägg så lär de flesta av oss få bäst avkastning på vårt sparande genom att helt månadsspara i billiga ränte- och indexfonder. Den enda nackdelen för mig är att det är lite för tidseffektivt. Japp, det är helt lite tråkigt att spara på det här sättet. Därför har jag försökt att utveckla en strategi som låter mig investera lite grand direkt i aktier medan en klar majoritet av sparandet går rakt in i fonder som jag har presenterat i tidigare inlägg.
Kärnan i sparandet, fonderna, är därmed oförändrad och pengarna dras så fort lönen har landat på kontot. Skulle det bli lite pengar över vid månadens slut investeras en del av dem i huvudsakligen preferensaktier och stabila företag på attraktiva nivåer. Tanken är att aktierna ska behållas till inlösen (för preferensaktierna) eller helt enkelt för alltid när det gäller stamaktier. Direktavkastningen (utdelningen) kommer i närtid att användas till att bygga upp ett jämt flöde med pengar som trillar in varje månad. När utdelningarna har växt till sig lite är tanken att pengarna ska investeras ganska jämt i de fonder som jag vanligtvis månadssparar i.
Som en extra joker har jag dessutom investerat i ett litet företag på aktietorget som heter Transferator. Förhoppningen är de ska komma att dela ut företag till mig som växer till sig över tid. Transferator är ett litet, men generöst investmentbolag och jag känner förtroende för att ledningen kommer att hitta bra investeringar framöver. Dock bör man vara medveten om att det är en betydligt större risk att investera i det här företaget mot övriga aktier/fonder som det skrivs om på den här bloggen. Gå inte in i företaget utan att läsa på ordentligt!
Fler inlägg om vilka preferensaktier som det investeras i, vilka stamaktier som har fått plats i portföljen den senaste tiden osv kommer inom kort. Stay tuned!
Kärnan i sparandet, fonderna, är därmed oförändrad och pengarna dras så fort lönen har landat på kontot. Skulle det bli lite pengar över vid månadens slut investeras en del av dem i huvudsakligen preferensaktier och stabila företag på attraktiva nivåer. Tanken är att aktierna ska behållas till inlösen (för preferensaktierna) eller helt enkelt för alltid när det gäller stamaktier. Direktavkastningen (utdelningen) kommer i närtid att användas till att bygga upp ett jämt flöde med pengar som trillar in varje månad. När utdelningarna har växt till sig lite är tanken att pengarna ska investeras ganska jämt i de fonder som jag vanligtvis månadssparar i.
Som en extra joker har jag dessutom investerat i ett litet företag på aktietorget som heter Transferator. Förhoppningen är de ska komma att dela ut företag till mig som växer till sig över tid. Transferator är ett litet, men generöst investmentbolag och jag känner förtroende för att ledningen kommer att hitta bra investeringar framöver. Dock bör man vara medveten om att det är en betydligt större risk att investera i det här företaget mot övriga aktier/fonder som det skrivs om på den här bloggen. Gå inte in i företaget utan att läsa på ordentligt!
Fler inlägg om vilka preferensaktier som det investeras i, vilka stamaktier som har fått plats i portföljen den senaste tiden osv kommer inom kort. Stay tuned!
torsdag 11 juni 2015
Ännu en aktieköpsorder går i lås
Den sista aktieaffären för den här "investmentrundan" har avslutats. Länge såg det ut som att investmentbolaget Öresund var aktuellt, men till slut föll valet på Creades. Det lite ironiska i detta är att just Creades bildades ur den affärsmässiga skillsmässan mellan Mats Qviberg (Öresunds ordförande) och Sven Hagströmer (Creades ordförande). Båda bolagen har genererat en generös direktavkastning till sina ägare och har enligt min mening intressanta innehav. Öresund har en lite mer diversifierad portfölj medan Creades fokuserar på relativt få innehav. Jag sneglat på båda bolagen en tid och hade svårt att välja mellan dem. Det som fick mig att till slut att investera i Creades var deras innehav i Avanza, och att Mats Qviberg är misstänkt för att ha bidragit till investmentbanken HQs krasch. Så vitt jag har lyckats läsa mig till pågår en förundersökning om vad som faktiskt hände och kommer inte att uttala mig mer om det. Å andra sidan känns det bra att hålla sig borta från Öresund tills detaljerna har klarnat något.
Creades har, som nämndes tidigare, en lite mer koncentrerad portfölj och största innehaven utgörs av Avanza och Lindab. För min del finns inga som helst frågetecken kring att Avanza är ett fantastiskt företag och jag gillar skarpt att vara kund hos dem. Dessutom tror jag att banken har potential att växa betydligt framöver. Lindab känner jag inte till så bra, men de ser ut att ha en bra marknadsposition. De övriga innehaven som känns lite extra spännande är Acne Studios (Modehus) och investmentbanken Carnegie, dessa är onoterade. Övriga innehav är NOTE (Elektronikproduktion), Transcom (Kundtjänst), Global batterier (betterileverantör) och Inet (återförsäljare av datorer). Portföljen känns stark och dessutom känns substansrabatten skaplig just nu på ca 15% från dagens slutkurs om 203,5kr. Det ska bli ett sant nöje att se hur bolaget utvecklar sig framöver och jag kommer sannolikt att fylla på med lite fler aktier ifall kursen faller betydligt (och plånboken tillåter det).
Utöver detta lades köporder på samtliga fondinnehav.
Det var allt för denna gång!
Creades har, som nämndes tidigare, en lite mer koncentrerad portfölj och största innehaven utgörs av Avanza och Lindab. För min del finns inga som helst frågetecken kring att Avanza är ett fantastiskt företag och jag gillar skarpt att vara kund hos dem. Dessutom tror jag att banken har potential att växa betydligt framöver. Lindab känner jag inte till så bra, men de ser ut att ha en bra marknadsposition. De övriga innehaven som känns lite extra spännande är Acne Studios (Modehus) och investmentbanken Carnegie, dessa är onoterade. Övriga innehav är NOTE (Elektronikproduktion), Transcom (Kundtjänst), Global batterier (betterileverantör) och Inet (återförsäljare av datorer). Portföljen känns stark och dessutom känns substansrabatten skaplig just nu på ca 15% från dagens slutkurs om 203,5kr. Det ska bli ett sant nöje att se hur bolaget utvecklar sig framöver och jag kommer sannolikt att fylla på med lite fler aktier ifall kursen faller betydligt (och plånboken tillåter det).
Utöver detta lades köporder på samtliga fondinnehav.
Det var allt för denna gång!
tisdag 9 juni 2015
Dagens investeringar
Likvida medel från försäljningen av Skagen Tellus strömmade in på kontot idag. En stor del av likviderna återinvesterades snabbt i
AVANZA ZERO
och Spiltan Aktiefond Investmentbolag. En mindre del av pengarna investerades i två, enligt min mening, välskötta och stabila bolag: Betsson B och
Fortum Oyj. Betsson ser ut att ha god tillväxt potentional framöver och Fortum är en stabil jätte som jag tycker är lite underskattat på börsen. Jag kommer att gräva ner mig lite mer i båda företagen framöver men ville skriva det här inlägget då eventuella transaktioner ska redovisas, om möjligt, samma kväll som transaktionerna sker.
Det kan kännas lite märkligt att pengarna återinvesterades i aktier med tanke på att Skagen Tellus främst investerar i statsobligationer. Anledningen till detta är helt enkelt att jag har sålt flera fonder och mer pengar strömmar in, vilka kommer att investeras i mina fyra räntefonder: Spiltan Räntefond Sverige, AMF Räntefond Lång, SPP Obligationsfond och Catella Avkastning. En liten del kommer dock att återvinsteras i aktierfonder och en ännu mindre del kommer sannolikt att investeras i en enskild aktie. Vilken aktie det blir återstår att se men Öresund börjar se apptitlig ut efter dagens kursnedgång. Börsveckans sågning av företagets portfölj hjälpte nog till en del. Det behöver väl knappt nämnas att jag inte håller med dem då jag ser potentional i deras innehav, mer om det ifall det läggs en köporder.
Jag vill även påminna, än en gång, om att mitt huvudsparande fortfarande utgörs av fonder (till stor del billiga indexfonder) och att innehavet i Betsson och Fortum sammanlagt uppgår till knappt 5.8% av innehavet på investeringssparkontot. Procentandelen blir ännu mindre om man väger in hela portföljen så aktierna påverkar inte så mycket på det stora hela. Tanken är dock att öka lite i direktägda aktier efterhand som jag ser köplägen och känner ork för att engera mig. Det känns nog mest troligt att eventuella ökningar kommer att ske i 3 -5 handplockade aktier och kommer sällan att ta in helt nya företag. Eventuella inköp kommer också bara att ske förutsatt att de direktägda aktiernas värde inte överstiger 10% av investeringssparkontots totala värde. Helst ska de direktägda aktierna inte övergå ett värde på 8% av portföljen men lite vingelmarginal får tas till då börsvärdet kan svänga kraftigt emellanåt.
Det kan kännas lite märkligt att pengarna återinvesterades i aktier med tanke på att Skagen Tellus främst investerar i statsobligationer. Anledningen till detta är helt enkelt att jag har sålt flera fonder och mer pengar strömmar in, vilka kommer att investeras i mina fyra räntefonder: Spiltan Räntefond Sverige, AMF Räntefond Lång, SPP Obligationsfond och Catella Avkastning. En liten del kommer dock att återvinsteras i aktierfonder och en ännu mindre del kommer sannolikt att investeras i en enskild aktie. Vilken aktie det blir återstår att se men Öresund börjar se apptitlig ut efter dagens kursnedgång. Börsveckans sågning av företagets portfölj hjälpte nog till en del. Det behöver väl knappt nämnas att jag inte håller med dem då jag ser potentional i deras innehav, mer om det ifall det läggs en köporder.
Jag vill även påminna, än en gång, om att mitt huvudsparande fortfarande utgörs av fonder (till stor del billiga indexfonder) och att innehavet i Betsson och Fortum sammanlagt uppgår till knappt 5.8% av innehavet på investeringssparkontot. Procentandelen blir ännu mindre om man väger in hela portföljen så aktierna påverkar inte så mycket på det stora hela. Tanken är dock att öka lite i direktägda aktier efterhand som jag ser köplägen och känner ork för att engera mig. Det känns nog mest troligt att eventuella ökningar kommer att ske i 3 -5 handplockade aktier och kommer sällan att ta in helt nya företag. Eventuella inköp kommer också bara att ske förutsatt att de direktägda aktiernas värde inte överstiger 10% av investeringssparkontots totala värde. Helst ska de direktägda aktierna inte övergå ett värde på 8% av portföljen men lite vingelmarginal får tas till då börsvärdet kan svänga kraftigt emellanåt.
måndag 8 juni 2015
Vårstädning i portföljen
Att bygga upp en bra portfölj är utmanade, även om den är baserad på fondinnehav. Det krävs ibland några vändor innan man känner att man har fått till en bra portfölj som man känner sig nöjd med. Efter inlägget om månadssparande bestämde jag mig för att göra en liten vårstädning i portföljen och sålde de fonder som jag inte aktivt månadsparar i. Resultatet blev att följande fonder såldes:
Motiveringen är helt enkelt att Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Index täcker in de Asiatiska innehav som jag är intresserad av. Visserligen månadsparades en liten summa i fonden men den känns helt enkelt inte intressant nog längre. Månadssparande flyttades istället till Catella Avkastning.
Skagen Tellus
Motiveringen är att den är för dyr att månadsspara i med ett minimikrav på 1500kr. Fonden är mycket intressant i övrigt.
Fonden är högintressant, men kravet på att minst måndsspara 500kr gör att den åker ut.
Mycket intressant, om än dyr fond. Att månadsspara i den kom aldrig på tal då förvaltningsavgiften är på 2%.
I övrigt äger och månadssparar jag i de övriga 10 fonder som har presenterats på bloggen.
Vid slutet av veckan kommer samtliga försäljningar att ha likviderats.Därmed uppstår den intressanta frågan om var pengarna ska placeras. En klar majoritet av pengarna kommer att spridas över de fonder jag redan äger. En liten del kan komma att investeras direkt i aktier, det finns nämligen några som känns intressanta just nu. Jag tänker då främst på Betsson, Fortum, Öresund och Diös Fastigheter. Jag har redan argumenterat mycket för att fondsparande är bättre för en klar majoritet av oss småsparare och jag står kvar vid det. Aktieinvesteringarna, om de ens blir av, är högriskinvesteringar som man helst bör låta bli om man inte är villig att ta en stor risk med sina pengar. Dock anser jag personligen att det är bra att ta lite risk med en liten del av portföljen (max 5 - 8%) som har potential att generera extra avkastning. Det var samma argument som låg bakom investeringen i East Capitals Frontier Markets-fond :)
Alla transaktioner som görs kommer naturligtivs att presenteras här på bloggen samma kväll som de har utförts, stay tuned! ;)
| Swedbank Robur Indexfond Asien |
Skagen Tellus
Motiveringen är att den är för dyr att månadsspara i med ett minimikrav på 1500kr. Fonden är mycket intressant i övrigt.
| Ålandsbanken Cash Manager B |
| East Capital Lux Frontier Markets A SEK |
I övrigt äger och månadssparar jag i de övriga 10 fonder som har presenterats på bloggen.
Vid slutet av veckan kommer samtliga försäljningar att ha likviderats.Därmed uppstår den intressanta frågan om var pengarna ska placeras. En klar majoritet av pengarna kommer att spridas över de fonder jag redan äger. En liten del kan komma att investeras direkt i aktier, det finns nämligen några som känns intressanta just nu. Jag tänker då främst på Betsson, Fortum, Öresund och Diös Fastigheter. Jag har redan argumenterat mycket för att fondsparande är bättre för en klar majoritet av oss småsparare och jag står kvar vid det. Aktieinvesteringarna, om de ens blir av, är högriskinvesteringar som man helst bör låta bli om man inte är villig att ta en stor risk med sina pengar. Dock anser jag personligen att det är bra att ta lite risk med en liten del av portföljen (max 5 - 8%) som har potential att generera extra avkastning. Det var samma argument som låg bakom investeringen i East Capitals Frontier Markets-fond :)
Alla transaktioner som görs kommer naturligtivs att presenteras här på bloggen samma kväll som de har utförts, stay tuned! ;)
söndag 7 juni 2015
Öresund eller Ratos som komplement?
Även om mitt månadssparande sker i fonder (till stor del i aktiefonder) är det kul att kika lite på aktiemarknaden ibland och se vad det finns för intressanta aktier att investera i. Till stor del släcks min törst för investmentbolag med den superbt bra fonden Spiltan Aktiefond Investmentbolag. Fonden täcker in de största investmentbolagen på Stockholmsbörsen, som t.ex. Investor, Industrivärden, Lundbergföretagen, Latour, Ratos etc. Dock kan det inte hjälpas att jag ibland känner att jag vill ha lite större exponering mot några av de mindre investmentbolagen. Därför spenderas några timmar den här helgen för att se vilka intressanta kandidater som finns på kartan. De som kändes mest intressant för tillfället, enligt mig, är Ratos och Öresund.
Just Ratos tycker jag har en mycket intressant affärsidé om att köpa bra företag, fast med någon brist, för att sedan förädla bolaget och sälja det vidare till en vinst om minst ca 15%. Tittar på man på företagets historik har de lyckats väl med sin affärsidé, men har fått utstå väldigt mycket stryk på börsen efter en utdelningssänkning 2012. Jag kan tycka att Ratos har straffats lite väl hårt, men samtidigt kan jag förstå att de investerare som såg sina Ratos-aktier minska med kanske 50% i börsvärde. Som om detta inte vore nog användes utdelningssänkningen till att finansiera inköpet av Aibel, vilket har visat sig vara en dyr historia då bolaget har gått dåligt de senaste åren. I ärlighetens namn tror jag nog att de kan vända just Aibel till vinst, men investerarnas förtroende är onekligen redan skadat. Det kommer sannolikt att ta lång tid innan aktien börjar ta fart igen då marknaden straffar svek hårt. Allting är dock inte skräp med aktien då den bjuder på en direktavkastning på nästan 5,8%. Tror man på att Ratos affärsidé kan det därför vara en idé att investera lite pengar i några B-aktier, dock tror jag starkt att man bör gå lång i företaget för att det ska blir pengar av det då en kurshöjning inte känns särskilt aktuell i dagsläget.
Ratos är intressant för mig, men i och med att ca 5% av Spiltans investmentbolagsfond består av Ratos-aktier så månadsparar jag i dem redan. I och med risken i att aktien står ganska still kursmässigt känner jag nog att exponeringen är ganska lagom i portföljen som den är. Mitt råd blir därför att köpa Ratos B-aktie om dippar ner under 52kr, förutsatt man är långsiktig och inte investerar i Spiltan investmentbolagsfond. Det ska också tilläggas att det är svårt att uppskatta värdet på Ratos då deras innehav, förrutom Inwido, är onoterade. Bolagets ledning är kompetent i mina ögon och förväntas leva upp till sina avkastningskrav. Jag har själv varit delägare i bolaget sedan 2014, från början direktägdes aktierna men numera bara via Spiltans investmentbolagsfond.
Öresund är ett företag som har legat under mitt förstoringsglas ett bra tag då det ser ut att vara ett stabilt och välskött investmentbolag. Portföljen består av en rad intressanta innehav som t.ex. Bilia, ABB, Bulten, Fabege, Telia, SEB, MQ och intressant nog investmentbolaget Svolder. Det som gör Öresund intressant för mig är exponering mot en rad nya, stabila bolag utöver vad som täcks av Avanza Zero och Spiltans Investmentbolagsfond. Ett investmentbolag fungerar ju ganska likt en billig aktiefond för dess ägare och kan därför kvala in som komplement till min portfölj trots förkärlek till fondernas enkelhet. De flesta av innehaven ser bra ut, dock är jag skeptisk till Oriflame. Öresunds värdering av sin egna portfölj är 185kr och jag ser ingen anledning att betvivla deras värdering. Dessutom är marknadens värdering ganska enkel att få fram då en majoritet av portföljen består av börsnoterade innehav. Något som är viktigt att titta på när man köper ett investmentbolag är hur stor substansrabatten är, d.v.s. hur mycket billare får jag företagets innehav mot att jag hade köpt de enskilda aktierna och skuggat deras portfölj istället? Aktiekursen stod i fredags (2015-06-05) på 174,50kr och gav då en substansrabatt om knappt 6%. Mot andra investmentbolag känns rabatten lite snål, men märkligt nog har Öresunds aktie historiskt handlas med en substanspremie vilket gör aktien något attraktiv ändå i mina ögon på nuvarande kurs. Portföljen är ju ganska lätt att skugga, men för mig som inte vill lägga så mycket tid på börsen och kunna investera relativt små belopp känns aktien lockande trots liten substansrabatt. Faller kursen ner mot ca 170kr kommer jag säkerligen att köpa på mig några aktier. Direktavkastningen ligger just nu på 4,21% och jag äger i dagsläget inga aktier i Öresund.
Jag kommer att fortsätta titta på intressanta mindre, investmentbolag som komplement till min portfölj framöver. Naturligtvis kommer mina tankar att presenteras här på bloggen, stay tuned! ;)
[Uppdaterad formatering]
Just Ratos tycker jag har en mycket intressant affärsidé om att köpa bra företag, fast med någon brist, för att sedan förädla bolaget och sälja det vidare till en vinst om minst ca 15%. Tittar på man på företagets historik har de lyckats väl med sin affärsidé, men har fått utstå väldigt mycket stryk på börsen efter en utdelningssänkning 2012. Jag kan tycka att Ratos har straffats lite väl hårt, men samtidigt kan jag förstå att de investerare som såg sina Ratos-aktier minska med kanske 50% i börsvärde. Som om detta inte vore nog användes utdelningssänkningen till att finansiera inköpet av Aibel, vilket har visat sig vara en dyr historia då bolaget har gått dåligt de senaste åren. I ärlighetens namn tror jag nog att de kan vända just Aibel till vinst, men investerarnas förtroende är onekligen redan skadat. Det kommer sannolikt att ta lång tid innan aktien börjar ta fart igen då marknaden straffar svek hårt. Allting är dock inte skräp med aktien då den bjuder på en direktavkastning på nästan 5,8%. Tror man på att Ratos affärsidé kan det därför vara en idé att investera lite pengar i några B-aktier, dock tror jag starkt att man bör gå lång i företaget för att det ska blir pengar av det då en kurshöjning inte känns särskilt aktuell i dagsläget.
Ratos är intressant för mig, men i och med att ca 5% av Spiltans investmentbolagsfond består av Ratos-aktier så månadsparar jag i dem redan. I och med risken i att aktien står ganska still kursmässigt känner jag nog att exponeringen är ganska lagom i portföljen som den är. Mitt råd blir därför att köpa Ratos B-aktie om dippar ner under 52kr, förutsatt man är långsiktig och inte investerar i Spiltan investmentbolagsfond. Det ska också tilläggas att det är svårt att uppskatta värdet på Ratos då deras innehav, förrutom Inwido, är onoterade. Bolagets ledning är kompetent i mina ögon och förväntas leva upp till sina avkastningskrav. Jag har själv varit delägare i bolaget sedan 2014, från början direktägdes aktierna men numera bara via Spiltans investmentbolagsfond.
Öresund är ett företag som har legat under mitt förstoringsglas ett bra tag då det ser ut att vara ett stabilt och välskött investmentbolag. Portföljen består av en rad intressanta innehav som t.ex. Bilia, ABB, Bulten, Fabege, Telia, SEB, MQ och intressant nog investmentbolaget Svolder. Det som gör Öresund intressant för mig är exponering mot en rad nya, stabila bolag utöver vad som täcks av Avanza Zero och Spiltans Investmentbolagsfond. Ett investmentbolag fungerar ju ganska likt en billig aktiefond för dess ägare och kan därför kvala in som komplement till min portfölj trots förkärlek till fondernas enkelhet. De flesta av innehaven ser bra ut, dock är jag skeptisk till Oriflame. Öresunds värdering av sin egna portfölj är 185kr och jag ser ingen anledning att betvivla deras värdering. Dessutom är marknadens värdering ganska enkel att få fram då en majoritet av portföljen består av börsnoterade innehav. Något som är viktigt att titta på när man köper ett investmentbolag är hur stor substansrabatten är, d.v.s. hur mycket billare får jag företagets innehav mot att jag hade köpt de enskilda aktierna och skuggat deras portfölj istället? Aktiekursen stod i fredags (2015-06-05) på 174,50kr och gav då en substansrabatt om knappt 6%. Mot andra investmentbolag känns rabatten lite snål, men märkligt nog har Öresunds aktie historiskt handlas med en substanspremie vilket gör aktien något attraktiv ändå i mina ögon på nuvarande kurs. Portföljen är ju ganska lätt att skugga, men för mig som inte vill lägga så mycket tid på börsen och kunna investera relativt små belopp känns aktien lockande trots liten substansrabatt. Faller kursen ner mot ca 170kr kommer jag säkerligen att köpa på mig några aktier. Direktavkastningen ligger just nu på 4,21% och jag äger i dagsläget inga aktier i Öresund.
Jag kommer att fortsätta titta på intressanta mindre, investmentbolag som komplement till min portfölj framöver. Naturligtvis kommer mina tankar att presenteras här på bloggen, stay tuned! ;)
[Uppdaterad formatering]
Sprid dina inköp
De flesta av oss vet att man bör månadsspara. En summa pengar som t.e.x. investeras i aktier varje månad leder till lite extra trygghet då det reducerar problemet med att köper när börsen är högt värderad (vilket är svårt att veta säkert, speciellt som oinsatt). Det publicerades en artikel på Avanzas hemsida om ämnet som jag tycker är mycket läsvärd, skriven av Alexander Boman. Det han skriver om är helt enkelt att även om börsen börjar på en nivå och sedan sjunker under året för att endast återkomma till sin initiala nivå, så kan man ändå få rejäl avkastning genom att sprida sina inköp till t.ex. en gång i månaden. Artikeln är så pass bra i sig att det bästa är om du läser den själv, dock tål det att anmärkas att strategin är enklare att använda sig av med fonder då man oftast kan välja ett sparbelopp helt på egen hand. Investerar man i aktier får man ju hålla sig till en multipel i av aktiekursen, vilken även flukturerar mellan köptillfällen.
Länk till artikeln:
Länk till artikeln:
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)