Även om min strategi går ut på att aldrig sälja så kan det hända att jag gör ett undantag ibland. Idag var det Novo Nordisk som vi stryka på foten. Anledningen till försäljningen var att jag har lite svårt att greppa bolagets verksamhetsområde och borde nog inte ha köpt in mig i företaget överhuvudtaget. Visserligen betvivlar jag inte en sekund att efterfrågan på deras insulin för diabetiker bara kommer att öka eftersom att vi i västvärlden blir fetare och fetare.
Med det sagt så har jag i ärlighetens namn ganska liten insikt viktiga frågor som t.ex. hur svårt är det för andra aktörer att ta sig in på marknaden och kunna konkurrera med Novo Nordisk? Har faktiskt ingen aning. Det blev en minimal förlust på ca 40 SEK inklusive courtage, men jag tycker att det var värt förlusten att ta sig ur bolaget.
Hädanefter ska jag vara mer noggrann med att enbart köpa in mig i företag vars affärsidé och marknad jag faktiskt förstår.
Efter försäljningen av Novo Nordisk visste jag direkt var pengarna skulle gå:
Industrivärden
Industrivärden är ett mycket fint investmentbolag som jag anser utgör en bra grund i princip vilken portfölj som helst. Bolaget köper in sig i andra nordiska företag med inställningen att äga minst 10% av företaget och ta plats i dess styrelse. På så sätt har man ett inflytande över företagen man investerar i och kan påverka hur företagen sköts. Detta känner jag är en trygghet som delägare i Industrivärden, då företaget givetvis vill få så bra avkastning som möjligt, vilket givetvis gynnar dess aktieägare.
Industrvärdens portfölj består av följande företag, procentsatsen visar hur stor andel de utgör av portföljen:
Handelsbanken, 26%
SCA, 19%
Sandvik, 16%
Volvo, 16%
ICA Gruppen, 7%
Skanska, 7%
Ericsson, 6%
SSAB, 3%
De flesta känner nog igen företagen ovan då samtliga ingår i Stockholmsbörsens Large cap-kategori. Jag tänker inte gå in på en djupare presentation av portföljbolagen, men kan tillägga att jag är positivt inställd till alla bolag i portföljen förutom SSAB och Ericsson. Båda har haft det svårt med lönsamheten de senaste åren men vi får hoppas att de hittar tillbaka på banan snart. Samtidigt utgör surdegarna (enligt mig) enbart 9% av portföljen så jag kan stå ut med det.
Jag tycker definitivt att Handelsbanken är den riktiga stjärnan i portföljen och är glad över att den väger så tungt i Industrivärdens portfölj. Jag funderar även på att direktäga aktien framöver ifall aktien dyker ner till spannet 100 - 110kr.
Värt att notera är att jag köpte in mig i C-aktien. Detta då den kostar mindre än A-aktien och därmed ger högre direktavkastning. Ifall ett bolag har noterat flera olika aktieserier så tar jag alltid den billigaste då jag ändå inte har råd eller tid at utnyttja rösträtter i bolagen jag äger :)
Med tanke på direktavkastning så var den 6.25kr för verksamhetsåret 2014 och sänktes till 5kr för 2015. Med tanke på att finansmannen Fredrik Lundberg har tagit ett stadigt grepp om Industrivärden så är det definitivt risk för fler sänkningar. Det jag förväntar mig är Lundberg ser till att justera ner utdelningen till en långsiktigt hållbar nivå och sedan höjer den lite varje år. Detta är en ren gissning från min sida, men reflekterar ganska väl vad som händer i hans "egna" maktbolag Lundbergföretagen. Utdelningen där är inte jättegenerös precis, men som aktieägare har man onekligen fått en imponerande totalavkastning om man har hängt med några år. Jag förväntar mig en liknande utveckling i Industrivärden framöver och tar det med ro ifall utdelningen sänks i år igen, totalavkastningen lär bli bra, om inte fantastisk över tid!
Substansrabatten på kursen 165kr är ca 14%.
måndag 9 januari 2017
tisdag 3 januari 2017
Nya bolag tar plats i portföljen!
Idag köpte jag in mig i tre stycken, för portföljen, nya bolag:
Skanska: Bygg- och projektutveckling kommer alltid att behövas. Det känns dessutom som att efterfrågan kommer att öka i närhet, inte minst i Sverige och USA. Jag tror att Skanska är väl positionerat för att dra fördelar av läget och företaget har även klarat sig bra under svåra tider.
Utdelningen har varit bibehållen eller ökats de senaste 10 åren. Värderingen känns fortfarande attraktiv med ett P/E-tal strax under 15 trots den senaste tidens kursuppgång. Jag räknar med att direktavkastningen hamnar norr om 3.5% för verksamhetsåret 2016 på nuvarnade nivå.
Bilia: Bilförsäljning varierar med tiden, men alla bilar behöver servars någon gång oavsett. Under 2016 slog bilförsäljningen nytt rekord här i Sverige och jag skulle tro att trenden fortsätter framöver. Även om ökad bilförsäljning bidrar till ökad vinst för Bilia, så är det servicedelen som de stora pengar finns då det är lättare att ta ut marginaler där. Bolaget är även duktiga på att förvära andra bolag för att bättra på tillväxt och med det även vinst.
Bilia har gått som tåget på börsen de senaste åren, men jag tycker att de har växt in i värderingen. Idag handlas aktien till P/E strax över 16, vilket känns rimligt då jag räknar med god tillväxt framöver. Utdelningen har varit generös de senaste åren och jag förväntar mig en fortsatt hög utdelning den närmsta åren. Dock förväntar jag mig att utdelningen kommer att vara lite mer volatil i Bilia över tid jämfört många andra bolag i portföljen. Utdelningen för verksamhetsåret 2016 förväntar jag mig kommer att ligga närmre 3.8% på dagens kursnivå.
Swedish Match: Bolaget har förlorat lite av sin forna glans och åtnjuter inte lika stora marknadsandelar som man en gång gjorde. Dock återstår en stabil efterfrågan på tobaksprodukter, inte minst på snus, vilket är ett behov som Swedish Match är väl lämpat för att tillgodose. Det största problemet man tampas med är att efterfrågan på premiumprodukter (som deras General-serie) har minskat ganska stadigt. Dock har företaget positionerat om sig för att tillhandahålla lite billigare snusmärken och lönsamheten är fortsatt god.
Swedish Match affärsidé är defensiv och det är bevisat lönsamt att sälja beroendeframkallande produkter till konsumenter. Affärsmodellen är inte konjukturskänsligt vilket jag tycker är mycket attraktivt. Företaget handlas idag till ca P/E 17 vilket är lite överkant för min smak, men då jag ser ljust på företagets verksamhet så blev det ett köp ändå. Som kuriosa kan det även nämnas att Swedish Match utövar kursvård genom att återköpa och makulera aktier, vilket är betydligt vanligare i t.ex. USA än det är här i Sverige. Återköpen hjälper ju till att pressa upp priset per aktie ytterligare vilket även det kommer att ge en skjuts åt totalavkastningen framöver. Utdelningen för verksamhetsåret 2016 förväntar jag mig ligga på åtminstone 3.4%.
Skanska: Bygg- och projektutveckling kommer alltid att behövas. Det känns dessutom som att efterfrågan kommer att öka i närhet, inte minst i Sverige och USA. Jag tror att Skanska är väl positionerat för att dra fördelar av läget och företaget har även klarat sig bra under svåra tider.
Utdelningen har varit bibehållen eller ökats de senaste 10 åren. Värderingen känns fortfarande attraktiv med ett P/E-tal strax under 15 trots den senaste tidens kursuppgång. Jag räknar med att direktavkastningen hamnar norr om 3.5% för verksamhetsåret 2016 på nuvarnade nivå.
Bilia: Bilförsäljning varierar med tiden, men alla bilar behöver servars någon gång oavsett. Under 2016 slog bilförsäljningen nytt rekord här i Sverige och jag skulle tro att trenden fortsätter framöver. Även om ökad bilförsäljning bidrar till ökad vinst för Bilia, så är det servicedelen som de stora pengar finns då det är lättare att ta ut marginaler där. Bolaget är även duktiga på att förvära andra bolag för att bättra på tillväxt och med det även vinst.
Bilia har gått som tåget på börsen de senaste åren, men jag tycker att de har växt in i värderingen. Idag handlas aktien till P/E strax över 16, vilket känns rimligt då jag räknar med god tillväxt framöver. Utdelningen har varit generös de senaste åren och jag förväntar mig en fortsatt hög utdelning den närmsta åren. Dock förväntar jag mig att utdelningen kommer att vara lite mer volatil i Bilia över tid jämfört många andra bolag i portföljen. Utdelningen för verksamhetsåret 2016 förväntar jag mig kommer att ligga närmre 3.8% på dagens kursnivå.
Swedish Match: Bolaget har förlorat lite av sin forna glans och åtnjuter inte lika stora marknadsandelar som man en gång gjorde. Dock återstår en stabil efterfrågan på tobaksprodukter, inte minst på snus, vilket är ett behov som Swedish Match är väl lämpat för att tillgodose. Det största problemet man tampas med är att efterfrågan på premiumprodukter (som deras General-serie) har minskat ganska stadigt. Dock har företaget positionerat om sig för att tillhandahålla lite billigare snusmärken och lönsamheten är fortsatt god.
Swedish Match affärsidé är defensiv och det är bevisat lönsamt att sälja beroendeframkallande produkter till konsumenter. Affärsmodellen är inte konjukturskänsligt vilket jag tycker är mycket attraktivt. Företaget handlas idag till ca P/E 17 vilket är lite överkant för min smak, men då jag ser ljust på företagets verksamhet så blev det ett köp ändå. Som kuriosa kan det även nämnas att Swedish Match utövar kursvård genom att återköpa och makulera aktier, vilket är betydligt vanligare i t.ex. USA än det är här i Sverige. Återköpen hjälper ju till att pressa upp priset per aktie ytterligare vilket även det kommer att ge en skjuts åt totalavkastningen framöver. Utdelningen för verksamhetsåret 2016 förväntar jag mig ligga på åtminstone 3.4%.
söndag 1 januari 2017
Early Retirement Extreme
Många människor i vårt samhälle verkar vara inställda på att man måste konsumera för att vara lycklig. Även om de flesta kanske inte säger det rakt ut så är det lätt att se när t.ex. folk köar för att köpa den senaste telefonen. Alla verkar ha något som de spenderar mycket pengar på oavsett om det gäller smink, klädsel, teknikprylar eller något annat.
Jag var, fram till för några månader sedan, precis likadan. Under 2016 köpte vi exempelvis en ny iPhone SE 64GB, en hund och en Volvo V70 från 2015 med fler funktioner än jag orkar lista. Enligt mitt tidigare synsätt så har jag förtjänat att unna mig den sortens grejor för att jag helt enkelt ville ha dem och hade inställningen att "jag jobbar hårt för pengarna så jag förtjänar att ha fina saker!". Tanken är väl inte så värst felaktig egentligen, kan man tycka. Jag hade med god marginal råd att köpa alla grejorna, så var är problemet?
Enligt mitt nya synsätt så är problemet att jag inte faktist behövde varken mobiltelefonen eller just den bilmodellen. Det finns många, mycket billigare mobiltelefoner som hade fungerat minst lika bra. Visserligen behövde jag en kombi då min sambo och jag väntar barn, men vi kunde ha valt ett billigare märke och äldre modell.
Varför? Varför välja de billigare alternativen när man har råd med något dyrare? Det handlar i grund och botten om frihet. Friheten att göra vad man vill med sin tid.
Varje dag man går till jobbet så spenderar man sin tid för att få ut en summa pengar. Pengarna kan man i sin tur använda till att köpa saker. Vissa saker är helt nödvändiga som t.ex. mat, medan annat som t.ex. abonemang på Spotify eller Netflix egentligen är ganska onödigt. Den som spenderar hela sin lön varje månad behöver helt enkelt gå tillbaka till jobbet månaden efter för att få in mer pengar att köpa saker för. Så här långt är nog de flesta med på notorna.
Det intressanta i sammanhanget är att det finns en väg ut ur den här onda cirkeln via att investera sina pengar. Ifall man kan få sina pengar att avkasta säg 8% per år (i genomsnitt) och investerar en del av sin lön varje månad så kommer man förr eller senare att få en så pass stor avkastning att man helt kan leva på den. Den dagen det sker är man ekonomiskt oberoende.
Dock är det så att vill man leva på avkastningen så måste man komma upp i ganska stora belopp. Avkastningen på årsbasis behöver ju med viss marginal täcka alla din utgifter som uppstår under årets gång. Därför är det viktigt att man sparar en så stor del av lönen varje månad som möjligt, för att komma dit så fort som möjligt.
Att ha en hög sparkvot, säg 40 - 90% av nettolönen, hjälper dig att bli ekonomiskt fri på två sätt. Först och främst genom att du lever billigare = lägre utgifter, och genom att du sparar mer vilket ger mer i avkastning (förhoppningsvis).
Hur mycket behöver man spara för att bli ekonomiskt oberoende? Det varierar från fall till fall. Ju mer utgifter du har, desstu mer behöver du spara. Ett räkneexempel: Säg att hushållet har utgifter på 15 000kr per månad, det ger en årsutgift på 180 000kr. Det är i det här fallet den summan som vi måste få in från våra investeringar (vår pengamaskin). Ifall man investerar i aktier så bör man kunna få ut iallafall 3% i direktavkastning (utdelningar) från företagen man äger, vilket ger:
x * 0.03 = 180 000kr
x = 180 000kr/0.03 = 6 000 000kr
Alltså behövs en pengamaskin på 6 miljoner kroner i räkneexemplet ovan för att hushållet ska klara att betala alla sina utgifter på i snitt 15 000kr i månaden.
6 miljoner låter kanske som omöjligt att spara ihop, men det går om man vill. Ifall man får en totalavkastning på pengamaskinen på ca 8% per år så tar det knappt 21 år att spara ihop 6 miljoner kr vid ett sparande på 10 000kr per månad. Är man 30 år gammal idag och lyckas med detta så är man fri vid ca 50 års ålder, vilket är betydligt bättre än att gå i pension när man är 65 - 70 år gammal. Dessutom kan man korta in tiden betydligt genom att antingen sänka sina utgifter eller spara större belopp.
Min familj har lyckats med att öka vår sparkvot från ca 8 - 10% till stabila 47 - 56% per månad. Detta trots vi väntar barn och min sambo inte jobbar för tillfället. Vi räknar med att kunna behålla vår sparkvot på minst 47% per månad även när bebisen har kommit. Information från konsumentverket angående kostnader för barn intygar att det ska gå fint :)
Anledningen till att vi göra detta, att vi sparar så mycket, är att vi vill bli ekonomiskt oberoende. Inte för att bli miljonärer, utan för att vi vill spendera mer tid med varandra. Vi vill själva kunna bestämma vad vi ska göra med vår tid istället för att behöva vara "löneslavar" resten av våra liv. Jag hade själv gärna tagit mig an diverse konsultprojekt inom IT eller finans, men känner inte att jag kan göra det idag p.g.a. att lönen hade äventyrats för mycket. Dessutom hade jag velat vara hemma med min familj betydligt mer än vad jag är idag med min heltidstjänst på 40+ timmar i veckan.
Att leva sparsamt och kunna leva på sitt kapital innan pensionsålder brukar kallas för "Early Retirement Extreme". Det är även en rörelse/community som hjälper andra att spara så mycket pengar som möjligt utan att uppoffra något som faktiskt gör en lycklig. Ifall du känner att detta kan vara något för dig så kan jag rekommendera följande bloggar som skriver en hel del om ämnet:
Svenska:
Utdelningsseglaren
Fantastiska Farbror Fri
Engelska:
Mr. Money Mustache
Earlyretirementextreme
Kortfattat kan man säga att Early Retirement Extreme (ERE) går ut på följande saker:
1. Att uppnå en hög sparkvot för att bli ekonomiskt fri på så kort tid som möjligt.
2. Att hitta kreativa lösningar för att lära sig nya saker och spendera så lite pengar som möjligt.
3. Att lära sig att fokusera på det som faktiskt gör en lycklig, som att t.ex. umgås med familj/vänner
4. Att genom att konsumera mindre även bidra till en bättre miljö för oss alla.
Efter att ha spenderat en del tid med att titta igenom bloggarna ovan så var jag helt såld på konceptet. Det var inte heller svårt att övertyga tjejen då hon var student när vi träffades och trivdes med sin tämligen begränsade ekonomi.
Framöver kommer jag att skriva om vår familjs ERE-resa frammåt och hur vi får det att fungera med ett litet barn. Jag kommer att ge en hel del konkreta tips som berör alla delar av ERE, inklusive hur jag investerar, sparar pengar och hur familjen roar sig kommer att tas upp!
Gott nytt år!
/DaCracker
Jag var, fram till för några månader sedan, precis likadan. Under 2016 köpte vi exempelvis en ny iPhone SE 64GB, en hund och en Volvo V70 från 2015 med fler funktioner än jag orkar lista. Enligt mitt tidigare synsätt så har jag förtjänat att unna mig den sortens grejor för att jag helt enkelt ville ha dem och hade inställningen att "jag jobbar hårt för pengarna så jag förtjänar att ha fina saker!". Tanken är väl inte så värst felaktig egentligen, kan man tycka. Jag hade med god marginal råd att köpa alla grejorna, så var är problemet?
Enligt mitt nya synsätt så är problemet att jag inte faktist behövde varken mobiltelefonen eller just den bilmodellen. Det finns många, mycket billigare mobiltelefoner som hade fungerat minst lika bra. Visserligen behövde jag en kombi då min sambo och jag väntar barn, men vi kunde ha valt ett billigare märke och äldre modell.
Varför? Varför välja de billigare alternativen när man har råd med något dyrare? Det handlar i grund och botten om frihet. Friheten att göra vad man vill med sin tid.
Varje dag man går till jobbet så spenderar man sin tid för att få ut en summa pengar. Pengarna kan man i sin tur använda till att köpa saker. Vissa saker är helt nödvändiga som t.ex. mat, medan annat som t.ex. abonemang på Spotify eller Netflix egentligen är ganska onödigt. Den som spenderar hela sin lön varje månad behöver helt enkelt gå tillbaka till jobbet månaden efter för att få in mer pengar att köpa saker för. Så här långt är nog de flesta med på notorna.
Det intressanta i sammanhanget är att det finns en väg ut ur den här onda cirkeln via att investera sina pengar. Ifall man kan få sina pengar att avkasta säg 8% per år (i genomsnitt) och investerar en del av sin lön varje månad så kommer man förr eller senare att få en så pass stor avkastning att man helt kan leva på den. Den dagen det sker är man ekonomiskt oberoende.
Dock är det så att vill man leva på avkastningen så måste man komma upp i ganska stora belopp. Avkastningen på årsbasis behöver ju med viss marginal täcka alla din utgifter som uppstår under årets gång. Därför är det viktigt att man sparar en så stor del av lönen varje månad som möjligt, för att komma dit så fort som möjligt.
Att ha en hög sparkvot, säg 40 - 90% av nettolönen, hjälper dig att bli ekonomiskt fri på två sätt. Först och främst genom att du lever billigare = lägre utgifter, och genom att du sparar mer vilket ger mer i avkastning (förhoppningsvis).
Hur mycket behöver man spara för att bli ekonomiskt oberoende? Det varierar från fall till fall. Ju mer utgifter du har, desstu mer behöver du spara. Ett räkneexempel: Säg att hushållet har utgifter på 15 000kr per månad, det ger en årsutgift på 180 000kr. Det är i det här fallet den summan som vi måste få in från våra investeringar (vår pengamaskin). Ifall man investerar i aktier så bör man kunna få ut iallafall 3% i direktavkastning (utdelningar) från företagen man äger, vilket ger:
x * 0.03 = 180 000kr
x = 180 000kr/0.03 = 6 000 000kr
Alltså behövs en pengamaskin på 6 miljoner kroner i räkneexemplet ovan för att hushållet ska klara att betala alla sina utgifter på i snitt 15 000kr i månaden.
6 miljoner låter kanske som omöjligt att spara ihop, men det går om man vill. Ifall man får en totalavkastning på pengamaskinen på ca 8% per år så tar det knappt 21 år att spara ihop 6 miljoner kr vid ett sparande på 10 000kr per månad. Är man 30 år gammal idag och lyckas med detta så är man fri vid ca 50 års ålder, vilket är betydligt bättre än att gå i pension när man är 65 - 70 år gammal. Dessutom kan man korta in tiden betydligt genom att antingen sänka sina utgifter eller spara större belopp.
Min familj har lyckats med att öka vår sparkvot från ca 8 - 10% till stabila 47 - 56% per månad. Detta trots vi väntar barn och min sambo inte jobbar för tillfället. Vi räknar med att kunna behålla vår sparkvot på minst 47% per månad även när bebisen har kommit. Information från konsumentverket angående kostnader för barn intygar att det ska gå fint :)
Anledningen till att vi göra detta, att vi sparar så mycket, är att vi vill bli ekonomiskt oberoende. Inte för att bli miljonärer, utan för att vi vill spendera mer tid med varandra. Vi vill själva kunna bestämma vad vi ska göra med vår tid istället för att behöva vara "löneslavar" resten av våra liv. Jag hade själv gärna tagit mig an diverse konsultprojekt inom IT eller finans, men känner inte att jag kan göra det idag p.g.a. att lönen hade äventyrats för mycket. Dessutom hade jag velat vara hemma med min familj betydligt mer än vad jag är idag med min heltidstjänst på 40+ timmar i veckan.
Att leva sparsamt och kunna leva på sitt kapital innan pensionsålder brukar kallas för "Early Retirement Extreme". Det är även en rörelse/community som hjälper andra att spara så mycket pengar som möjligt utan att uppoffra något som faktiskt gör en lycklig. Ifall du känner att detta kan vara något för dig så kan jag rekommendera följande bloggar som skriver en hel del om ämnet:
Svenska:
Utdelningsseglaren
Fantastiska Farbror Fri
Engelska:
Mr. Money Mustache
Earlyretirementextreme
Kortfattat kan man säga att Early Retirement Extreme (ERE) går ut på följande saker:
1. Att uppnå en hög sparkvot för att bli ekonomiskt fri på så kort tid som möjligt.
2. Att hitta kreativa lösningar för att lära sig nya saker och spendera så lite pengar som möjligt.
3. Att lära sig att fokusera på det som faktiskt gör en lycklig, som att t.ex. umgås med familj/vänner
4. Att genom att konsumera mindre även bidra till en bättre miljö för oss alla.
Efter att ha spenderat en del tid med att titta igenom bloggarna ovan så var jag helt såld på konceptet. Det var inte heller svårt att övertyga tjejen då hon var student när vi träffades och trivdes med sin tämligen begränsade ekonomi.
Framöver kommer jag att skriva om vår familjs ERE-resa frammåt och hur vi får det att fungera med ett litet barn. Jag kommer att ge en hel del konkreta tips som berör alla delar av ERE, inklusive hur jag investerar, sparar pengar och hur familjen roar sig kommer att tas upp!
Gott nytt år!
/DaCracker
Portföljen 2017-01-01
Då var det dags att ta en titt på vilka företag som har tagit plats i portföljen så här långt. Då alla kontanter i är investerade (än) så är fördelningen inte riktigt som har jag vill ha den. Men det kommer
att jämna ut sig med tiden. I det här inlägget tänker jag inte presentera mina åsikter om företagen mer än att visa i vilken kategori de tillhör.
Portföljen är uppdelad i tre olika kategorier av företag:
Castellum - Fastighetsbolag
Hormel Foods - Matbolag
Investor - Investmentbolag
Johnson & Johnson - Läkemedelsbolag
Latour - Investmenbolag
Aflac Inc - Försäkringsbolag
Axfood - Matbolag
Betsson - Spelbolag (betting)
Hennes & Mauritz - Klädbolag
Inwido - Fönster- & dörrbolag
Kinnevik - Investmentbolag
Novo Nordisk - Läkemedelsbolag
Pepsi - Mat- och dryckbolag
Protector Forsikring - Försäkringsbolag
Realty Income - Fastighetsbolag
VF Corp - Klädbolag
Wal mart stores - Detaljhandelsbolag
Walt Disney - Underhållningsbolag
Fastator - Mindre investmentbolag, specialiserat mot fastighetssektorn.
Mackmyra - whiskydestilleri
Slutligen vill jag påpeka att bolagen som listas ovan (oavsett kategori) är köpta över flera månaders tid. Att de finns med i min portfölj betyder inte nödvändigtvis att det är köpläge i aktien just nu. De aktier som listas ovan är alla företag som ingår i min portfölj, men det är ingen köprekommendation till någon annan. Företag som passar i min portfölj kanske inte alls platsar i din egen, då du kanske
har andra mål/krav än vad jag har.
Det var allt för den här gången!
/DaCracker
att jämna ut sig med tiden. I det här inlägget tänker jag inte presentera mina åsikter om företagen mer än att visa i vilken kategori de tillhör.
Portföljen är uppdelad i tre olika kategorier av företag:
Basbolag
"Basbolag" är de företag som jag tror mest på och som jag kommer att månadsspara i så länge de går att köpa för ett rimligt pris. I den här kategorin platsar enbart mycket stabila företag som förväntas ge en mycket god direktavkastning och utdelningstillväxt framöver. Basbolagen bör inte vara fler än max 10 st.
Castellum - Fastighetsbolag
Hormel Foods - Matbolag
Investor - Investmentbolag
Johnson & Johnson - Läkemedelsbolag
Latour - Investmenbolag
Övriga innehav
"Övriga innehav" är bolag som jag tror på långsiktigt, men som jag vill ha mindre exponering mot än basbolagen. Månadssparande kommer att ske i de här bolagen ifall de säljs till en rimlig rabatt. Dessa bolag försöker jag hålla till omkring ca 20 - 30 stycken.
Aflac Inc - Försäkringsbolag
Axfood - Matbolag
Betsson - Spelbolag (betting)
Hennes & Mauritz - Klädbolag
Inwido - Fönster- & dörrbolag
Kinnevik - Investmentbolag
Novo Nordisk - Läkemedelsbolag
Pepsi - Mat- och dryckbolag
Protector Forsikring - Försäkringsbolag
Realty Income - Fastighetsbolag
VF Corp - Klädbolag
Wal mart stores - Detaljhandelsbolag
Walt Disney - Underhållningsbolag
Mindre bolag
I kategorin "Mindre bolag" platsar de bolag som är små, inte har någon direktavkastning och kanske inte ens går med vinst. Vilka bolag som platsar här kommer nog att variera mycket med tiden, men de kommer att vara relativt få, max 5st.
Fastator - Mindre investmentbolag, specialiserat mot fastighetssektorn.
Mackmyra - whiskydestilleri
Slutligen vill jag påpeka att bolagen som listas ovan (oavsett kategori) är köpta över flera månaders tid. Att de finns med i min portfölj betyder inte nödvändigtvis att det är köpläge i aktien just nu. De aktier som listas ovan är alla företag som ingår i min portfölj, men det är ingen köprekommendation till någon annan. Företag som passar i min portfölj kanske inte alls platsar i din egen, då du kanske
har andra mål/krav än vad jag har.
Det var allt för den här gången!
/DaCracker
Stora förändringar!
Ny portföljstrategi för 2017
Efter att ha provat indexinvesteringar i strax över ett halvår kom jag fram till att det inte är något för mig. Det är egentligen inget fel på strategin i sig, det är onekligen ett både enkelt och effektivt sätt att allokera sina pengar. Dock passade strategin in riktigt för mig. Målet med mitt sparande är att min familj ska kunna leva 100% på avkastningen av vår pengamaskin. Därmed tycker jag att det känns bättre att investera i företag med stabil och ökande utdelning över tid. Man skulle kunna säga att utdelningen blir en sorts försäljning av portföljen varje år, utan att sälja aktier. Ifall jag väljer rätt företag som kommer dessutom utdelningen att öka varje år och ge oss en sorts löneökning.Samtliga fondinnehav har sålts av och jag har sakta men säkert "rullat in" pengarna i företag som jag har ansett vara rabatterade eller korrekt värderade av marknaden. Strategin är som följer:
1. Jag ska enbart investera i företag vars affärsidé jag förstår. Med detta menas att jag måste förstå hur de tjänar pengar idag och hur företaget (sannolikt) kommer att tjäna pengar framöver.
2. Företagets affärsidé ska vara välbeprövad och ha genererat stabila vinster över minst 10 år. Stort plus ifall företaget ökade eller behöll sin vinst under den senaste finanskrisen.
3. Jag föredrar företag som säljer produkter/tjänster som folk behöver. Exempelvis behöver folk kläder, mat och sjukvård oavsett ekonomiskt klimat.
4. Företaget måste inte vara branschledande, men måste ha tydliga konkurrensfördelar.
5. Företagets aktie ska säljas till ett pris som känns okej, helst till rabatt. Det är svårt att sätta fasta riktlinjer kring nyckeltal som "måste" uppfyllas, men riktmärken är:
För stora och stabila bolag:
P/E: värde helst kring 15 eller lägre. Om P/E är över 20 så måste det finnas mycket
tydliga fördelar som t.ex. förväntat rejäla vinstökningar.
Direktavkastning: Omkring 3%, lägre accepteras ifall det förväntas stabil, årlig utdelningstillväxt.
Utdelningsandel av vinst: Helst lägre än 50%. Högre andel kan accepteras ifall företaget behöver återinvestera en ganska begränsad del av sin vinst i verksamheten.
6. Jag kan komma att köpa in mig i en aktie som kostar lite mer än jag vill mot att direktavkastningen överstiger 3% och jag köper in mig mig över några månaders tid.
7. Jag ska enbart köpa aktier som jag hade varit bekväm med att äga ifall börsen skulle stänga ner i 10 år.
8. Investmentbolag ska användas som bas i portföljen för extra riskspridning. Det ska månadssparas i minst ett investmentbolag per månad. Dock krävs en substansrabatt på minst 10%. Dessutom krävs det att investmenbolaget lämnar utdelning varje år, med undantag av Berkshire Hathaway.
9. Aktieköpen ska finansieras via månadssparande. Beloppet som sparas får öka, men aldrig minska. Ifall det inte bedöms finnas något attraktivt bolag att investera i så ska pengarna investeras i ett eller flera investmentbolag. Ifall dessa inte ger en substansrabatt om minst 10% så får pengarna sparas till
ett bättre tillfälle.
10. Jag får investera i företag som för tillfället inte generar vinst/direktavkastning, men som jag bedömmer kan ge god avkastning över tid. Dessa får dock sammanlagt utgöra max 5% av portföljens värde.
11. Riktmärken för viktfördelning i portföljen:
De bolag som utgör basen i portföljen ska vikta mellan 5 - 10%. De bolag som är "vanliga" investeringar får väga upp till ca 5%, helst under. Förhoppningsbolag får sammanlagt uppgå till max 5% av portföljen tills det att de genererar stabila intäkter och utdelningar.
måndag 5 september 2016
ISK-fonder 2016-09-05
Känner mig lite slö idag, kanske har att göra med att det är måndag? Oavsett så kommer här en lista över vilka fonder jag sparar i för att pigga upp lite:
AMF Aktiefond Europa
Didner & Gerge Aktiefond
Didner & Gerge Småbolag
DNB Global Indeks
Fidelity Emerging Markets A-USD
Länsförsäkringar Global Indexnära
SEB Europafond Småbolag
Spiltan Aktiefond Investmentbolag
SPP Aktiefond USA
Swedbank Robur Access Asien
Swedbank Robur Access USA
Fördelningen mellan aktiefonderna är (ca):
40% globalfonder
20% USA-fonder
15% Europafonder
15% Sverigefonder
10% Asien- & tillväxtmarkandsfonder
Samtliga av fonderna ovan har i skrivande stund 4 eller
5 morningstarstjärnor. Avgifterna är antingen låga eller
okej sett till fondens prestation. Ifall man helt ratar aktivt
förvaltade fonder kan man stryka fonderna från Didner & Gerge,
Fidelity och SEB och lägga till lågkostnadsvarianter som
Avanza Zero och Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Indexnära.
Jag månadsparar i samtliga av fonderna ovan.
Spiltan Räntefond Sverige
SPP Obligationsfond
Målet är att ha ungefär lika mycket pengar i de
här fonderna. I dagsläget är det dock en hel del
övervikt i SPP-fonden.
Jag månadssparar i samtliga av fonderna ovan.
iShares Core Canadian Long Term Bond ETF
Vanguard Total International Bond Index Fund ETF
Mig veterligen finns det inga "vanliga fonder" som sparar
i långa räntor (15+ år löptid), därmed föll valet på fonderna
ovan istället. De här fonderna är börshandlade och därmed utgår
courtage när man köper/säljer dem. Därför rör jag inte de här fonderna
mer än 1 - 2 gånger per år för att hålla kostnaderna nere. Samtliga
av fonderna ovan lämnar månadsutdelning i USD eller CAD. Notera
dock att Vanguard-fonden inte nödvändigtvis bara håller på långtidsfonder,
men ger åtminstone exponering mot obligationer världen över och ger därmed
lite extra riskspridning och får vara med här ändå.
Jag har allokerat ungefär lika mycket kapital i de tre fonderna ovan.
Better Globe Trees
Den här kanske den lite mer udda delen av portföljen. Guld-fonden används
främst som ett inflationsskydd men också som ett sätt att kapitalisera på folks
rädsla för instabilitet. När aktiemarknaden skakar brukar många investerare fly till råvaror och guld i synnerhet. Har fungerat fint i år med Brexit som gav en rejäl skjuts åt guldpriset! Jag föredrar främst iShares guldfond då den är billig (0.25% i fondavgift) och har historiskt följt guldpriset väl.
Tanken är att guld i någon form ska utgöra ca 85% av råvarudelen av
portföljen. Efterhand som portföljen växer kommer fondandelarna att
säljas av och pengarna kommer att användas till att köpa fysiskt guld
istället.
Better Globe-träden är nog den delen av portföljen som t.o.m. jag själv
är mest skeptisk mot. Framförallt finns den här delen med förhoppning att
planteringen av fler träd ska göra gott för människorna i de delarna av
Afrika där Better Globe driver sin verksamhet. Lyckas de dessutom ge tillbaka
lite avkastning till sina andelsägare så ser jag det mest som en bonus. Om du
köper något träd så ange gärna min kod 23012 så får jag en lite ersättning
(1 Euro) per träd du köper. Det kostar dock inte dig något och jag får en liten
ersättning för den tid jag lägger på att skriva de här inläggen :)
Sverige gör sig bättre på ett en vanligt depå, men jag föredrar att ha allt
på samma konto för att underlätta den årliga ombalanseringen. Jobbigt
att behöva hålla kolla på skatter vid försälning och sådär så pass ofta ;)
några timmars underhåll per år. Allt jag gör är att gå igenom hur stor andel de
olika fondandelarna tar upp idag och säljer av/köper för att återställa procentandelarna ovan. Naturligtvis är det inte fel att sätta sina procentandelar
för de olika områdena, detta är enbart en presentation av hur jag själv gör.
Det var allt om fonder för den här gången. I nästa inlägg ska jag presentera hur jag och tjejen hanterar vår hushållsekonomi, stay tuned!
Aktiefonder
Portföljandel: ca 60%
AMF Aktiefond Asien Stilla havet
AMF Aktiefond Europa
Didner & Gerge Aktiefond
Didner & Gerge Småbolag
DNB Global Indeks
Fidelity Emerging Markets A-USD
Länsförsäkringar Global Indexnära
SEB Europafond Småbolag
Spiltan Aktiefond Investmentbolag
SPP Aktiefond USA
Swedbank Robur Access Asien
Swedbank Robur Access USA
Fördelningen mellan aktiefonderna är (ca):
40% globalfonder
20% USA-fonder
15% Europafonder
15% Sverigefonder
10% Asien- & tillväxtmarkandsfonder
Samtliga av fonderna ovan har i skrivande stund 4 eller
5 morningstarstjärnor. Avgifterna är antingen låga eller
okej sett till fondens prestation. Ifall man helt ratar aktivt
förvaltade fonder kan man stryka fonderna från Didner & Gerge,
Fidelity och SEB och lägga till lågkostnadsvarianter som
Avanza Zero och Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Indexnära.
Jag månadsparar i samtliga av fonderna ovan.
Korta räntefonder
Portföljandel: ca 15%
FIM EuroSpiltan Räntefond Sverige
SPP Obligationsfond
Målet är att ha ungefär lika mycket pengar i de
här fonderna. I dagsläget är det dock en hel del
övervikt i SPP-fonden.
Jag månadssparar i samtliga av fonderna ovan.
Långa räntefonder
Portföljandel: ca 15%
iShares 20 Plus Year Treasury Bond ETFiShares Core Canadian Long Term Bond ETF
Vanguard Total International Bond Index Fund ETF
Mig veterligen finns det inga "vanliga fonder" som sparar
i långa räntor (15+ år löptid), därmed föll valet på fonderna
ovan istället. De här fonderna är börshandlade och därmed utgår
courtage när man köper/säljer dem. Därför rör jag inte de här fonderna
mer än 1 - 2 gånger per år för att hålla kostnaderna nere. Samtliga
av fonderna ovan lämnar månadsutdelning i USD eller CAD. Notera
dock att Vanguard-fonden inte nödvändigtvis bara håller på långtidsfonder,
men ger åtminstone exponering mot obligationer världen över och ger därmed
lite extra riskspridning och får vara med här ändå.
Jag har allokerat ungefär lika mycket kapital i de tre fonderna ovan.
Råvaror
Portföljandel: ca 10%
iShares Comex Gold Trust ETFBetter Globe Trees
Den här kanske den lite mer udda delen av portföljen. Guld-fonden används
främst som ett inflationsskydd men också som ett sätt att kapitalisera på folks
rädsla för instabilitet. När aktiemarknaden skakar brukar många investerare fly till råvaror och guld i synnerhet. Har fungerat fint i år med Brexit som gav en rejäl skjuts åt guldpriset! Jag föredrar främst iShares guldfond då den är billig (0.25% i fondavgift) och har historiskt följt guldpriset väl.
Tanken är att guld i någon form ska utgöra ca 85% av råvarudelen av
portföljen. Efterhand som portföljen växer kommer fondandelarna att
säljas av och pengarna kommer att användas till att köpa fysiskt guld
istället.
Better Globe-träden är nog den delen av portföljen som t.o.m. jag själv
är mest skeptisk mot. Framförallt finns den här delen med förhoppning att
planteringen av fler träd ska göra gott för människorna i de delarna av
Afrika där Better Globe driver sin verksamhet. Lyckas de dessutom ge tillbaka
lite avkastning till sina andelsägare så ser jag det mest som en bonus. Om du
köper något träd så ange gärna min kod 23012 så får jag en lite ersättning
(1 Euro) per träd du köper. Det kostar dock inte dig något och jag får en liten
ersättning för den tid jag lägger på att skriva de här inläggen :)
Depå
Samtliga av fonderna ovan ligger på ett ISK (InvesteringsSparKonto) på Avanza.Man kan argumentera för att räntefonder som t.ex. Spiltan räntefondSverige gör sig bättre på ett en vanligt depå, men jag föredrar att ha allt
på samma konto för att underlätta den årliga ombalanseringen. Jobbigt
att behöva hålla kolla på skatter vid försälning och sådär så pass ofta ;)
Underhåll
Underhållet är en av de bästa bitarna med den här portföljen det enbart krävsnågra timmars underhåll per år. Allt jag gör är att gå igenom hur stor andel de
olika fondandelarna tar upp idag och säljer av/köper för att återställa procentandelarna ovan. Naturligtvis är det inte fel att sätta sina procentandelar
för de olika områdena, detta är enbart en presentation av hur jag själv gör.
Det var allt om fonder för den här gången. I nästa inlägg ska jag presentera hur jag och tjejen hanterar vår hushållsekonomi, stay tuned!
tisdag 30 augusti 2016
Bye bye, (direktägda) aktier!
Sedan det förra inlägget har det hänt en hel del på den ekonomiska fronten för mig och sambon. Det hela började med att jag gick igenom hur det har gått får mina aktier/fonder och det kunde snabbt konstateras att det inte fanns tillräckligt med fritid för att jag skulle känna mig bekväm med att fortsätta investera direkt i aktier så samtliga aktieinnehav såldes. Dock kommer jag att börja investera en liten del av portföljen i direktägda aktier igen så fort portföljen har vuxit till sig lite, åtminstone ifall det finns tillräckligt med fritid för att utföra ordentliga analyser...
Oavsett kommer jag inom den närmsta tiden att lägga upp en serie som täcker hur vi har vässat ekonomin ytterligare genom en serie hyffsat enkla knep. Först ska vi dock ta en titt på hur den nuvarande portföljstrategin ser ut.
Allt kapital som frigjordes har rullats ut i diverse aktiefonder över 6 månader. Till mångt och mycket allokeras pengarna i samma fonder som tidigare, men det finns några nykomlingar, även ETF:er!
Den övergripande strategin är som följer:
0. Fonderna måste ha minst 4 morningstar-stjärnor. Dock accepteras indexfonder med mycket låga avgifter som t.ex. Avanza Zero.
1. Aktiefonder ska utgöra ca 60% av portföljen oavsett börsklimat, dock accepteras någon procents avvikelse åt vardera håll. Huvudfokus ligger på indexfonder men aktivt förvaltade fonder kan kvala in om de har mycket god historik och fortsätter att ge en överavkastning mot sina respektive index.
2. 10% av portföljen ska investeras i värdepapper som följder guldvärdet så noga som möjligt. Hälften av "pappersguldet" ska säljas varje år för att investeras i fysiskt guld. Guldet är tänkt att dels agera inflationsskydd och dels hjälpa till att minska förlust av portföljvärdet i oroliga tider när investerare
flyr aktier.
3. 15% av portföljen ska investeras i korta räntefonder. Huvudsakligen ska dessa vara noterade i svenska kronor men även EUR, USD och CAD accepteras så länge de utgör en klar minoritet.
4. De sista 15% av portföljen ska investeras i långa obligationer (löptid minst 15 år). Tyvärr har jag inte kunnat hitta svenska fonder som uppfyller kravet så huvudvalutan för den här delen är USD.
5. För varje aktiefond som täcker ett visst geografiskt investeringsområde (Global, Sverige, USA osv) måste det även finnas (minst) en till fond i portföljen med samma eller mycket snarlikt investeringsområde. Andelen pengar i respektive fond ska inledningsvis fördelas lika mellan fonder inom samma investeringsområde. Syftet med den här punkten är givetvis är sprida riskerna i portföljen ytterligare lite till.
Den är strategin som gäller just nu och som jag trivs väldigt bra med. Den kräver mycket lite underhåll när man väl har satt upp den har den har idagsläget presterat 5.2% i år mot stockholmsbörsen som ligger runt 0% under samma period.
I nästa inlägg tar vi en titt på vilka fonder som har lyckats åstadkomma, och hur jag viktar mig mot olika geografiska investeringsområden.
Stay tuned! :)
Oavsett kommer jag inom den närmsta tiden att lägga upp en serie som täcker hur vi har vässat ekonomin ytterligare genom en serie hyffsat enkla knep. Först ska vi dock ta en titt på hur den nuvarande portföljstrategin ser ut.
Allt kapital som frigjordes har rullats ut i diverse aktiefonder över 6 månader. Till mångt och mycket allokeras pengarna i samma fonder som tidigare, men det finns några nykomlingar, även ETF:er!
Den övergripande strategin är som följer:
0. Fonderna måste ha minst 4 morningstar-stjärnor. Dock accepteras indexfonder med mycket låga avgifter som t.ex. Avanza Zero.
1. Aktiefonder ska utgöra ca 60% av portföljen oavsett börsklimat, dock accepteras någon procents avvikelse åt vardera håll. Huvudfokus ligger på indexfonder men aktivt förvaltade fonder kan kvala in om de har mycket god historik och fortsätter att ge en överavkastning mot sina respektive index.
2. 10% av portföljen ska investeras i värdepapper som följder guldvärdet så noga som möjligt. Hälften av "pappersguldet" ska säljas varje år för att investeras i fysiskt guld. Guldet är tänkt att dels agera inflationsskydd och dels hjälpa till att minska förlust av portföljvärdet i oroliga tider när investerare
flyr aktier.
3. 15% av portföljen ska investeras i korta räntefonder. Huvudsakligen ska dessa vara noterade i svenska kronor men även EUR, USD och CAD accepteras så länge de utgör en klar minoritet.
4. De sista 15% av portföljen ska investeras i långa obligationer (löptid minst 15 år). Tyvärr har jag inte kunnat hitta svenska fonder som uppfyller kravet så huvudvalutan för den här delen är USD.
5. För varje aktiefond som täcker ett visst geografiskt investeringsområde (Global, Sverige, USA osv) måste det även finnas (minst) en till fond i portföljen med samma eller mycket snarlikt investeringsområde. Andelen pengar i respektive fond ska inledningsvis fördelas lika mellan fonder inom samma investeringsområde. Syftet med den här punkten är givetvis är sprida riskerna i portföljen ytterligare lite till.
Den är strategin som gäller just nu och som jag trivs väldigt bra med. Den kräver mycket lite underhåll när man väl har satt upp den har den har idagsläget presterat 5.2% i år mot stockholmsbörsen som ligger runt 0% under samma period.
I nästa inlägg tar vi en titt på vilka fonder som har lyckats åstadkomma, och hur jag viktar mig mot olika geografiska investeringsområden.
Stay tuned! :)
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)