Några mindre justeringar av portföljen

Det var ett tag jag skrev något på bloggen. Anledningen är helt enkelt det inte har hänt så värst
mycket sedan mitt senaste inlägg, vilket är helt i linje med min strategi. Det känns dock bra att
ha gjort lite extrainsättningar utöver det vanliga månadssparandet. På så viss har min lånsiktiga portfölj dragit nytta svakan som har drabbat aktiemarkanden de senaste månaderna.

Utöver köp i de fonder som har redovisats i tidigare inlägg det dock skett en lite större förändring i fondinnehavet. Samtliga andelar i Catellas Avkastningsfond har sålts och kommer att stoppas in i SPP Företagsobligationsfond A istället. Anledningen är att jag överlag gillar SPPs fonder, tycker att SPP verkar ha valt bättre obligationer och dessutom bara har 0.4% i avgift (mot Catellas 0.7%). Det ska dock tilläggas att SPPs företagsobligationsfond är relativt ny och saknar för tillfället morningstar-betyg. Jag gillar att SPP har en lite störe internationel spridning bland sina största innehav, bland annat har de obligationer kopplade till Sampo Oyj (ägare till bl.a. försäkringsbolaget If).

 Bland de direktägda aktierna i portföljen märks endast två förändringar, nämligen ganska kraftiga inköp av Akelius Residential Pref när den dippade under 300 kr, och inköp av det norska försäkringsbolaget Protector Forsikring. Akelius-aktierna lär inte överaska någon, de är mitt enskilt största aktieinnehav och jag har dessutom ett sparkonto hos Akelius sedan ungefär 1 år tillbaka.
Protector Forsikring  skulle man kunna säga är ett "nygammalt" innehav. Mina första aktier i företaget köptes in på en kurs omkring 25 - 30 norska kronor  och sålde av hyffsat nära toppen på 67.

Strax efter att aktieinnehavet såldes har kursen dalat ner till omkring 60 - 64 och aktien känns på nytt intressant för mig. Protector redovisar en stark tillväxt, har en mycket hög solvensgrad (förmågan att , vid behov, lösa sina försäkringar) och har en högst rimlig värdering kring 60 norska kronor, tycekr jag. Det enda jag tror håller tillbaka kursen något just nu är att Protector är ett relativt litet försärkingsbolag och måste slåss mot de gamla och enormt stora drakarna på marknaden (t.ex. Sampo Oyj och Gjensidige Forsikring). Protector har dock kunnat hitta lönsamma och lite mer nischade lösningar som t.ex. fösäkring för försäljning av småhus. Vad jag har kunnat utläsa har Protector en stabil position på marknaden och högre tillväxt än sina konkurrenter. Troligtvis kommer jag att öka mitt nuvarande innehav i aktien om den dalar ner till omkring 60 norska kronor igen.

Har du själv ändrat om något i portföljen? Lämna gärna en kommentar! :)

Portföljupplägg Juli 2015

Det har onekligen blivit en del ändringar i portföljen på sistone. Saker och ting har dock stabiliserat sig kring en strategi som jag anser passa mig väl. Portföljen består av 4 stycken tydliga komponenter som jag tänkte presentera här:

Komponent 1: 

Aktier
Kentima B
Transferator A
Brewdog

Förklaring: Innehaven i den här delen av portföljen är mindre företag som oftast är listade på t.ex. Aktietorget eller Nasdaq First North och som jag anser ser lovande ut på lång sikt. Bolagen är betydligt mer riskfyllda investeringar än i övriga komponenter av portföljen och således har jag inte investerar några störe summor heller. Investeringarna hålls på ett Aktie- och Fondkonto på Avanza då deras börskurser lär svänga väldigt mycket de närmsta åren. Det kommer att finnas relativt få innehav här då jag föredrar lite mer stabila investeringar överlag.
Brewdogs aktie var dock enbart en investering för hjärtat då jag älskar deras öl :)

Komponent 2:

Fonder
AMF Aktiefond Europa
AMF Räntefond Lång
AVANZA ZERO
Catella Avkastning  
DNB Global Indeks
Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Index
Spiltan Aktiefond Investmentbolag  
Spiltan Räntefond Sverige
SPP Aktiefond USA
SPP Obligationsfond
Swedbank Robur Indexfond Asien 

Aktier
Akelius Residential Pref
ALM Equity Pref
Creades A
Fortum Oyj
Realty Income Corp
SAS PREF
Volati Pref

Börshandlade fonder (ETF)
Global X SuperIncome Preferred ETF

Förklaring: En överväldigande majoritet av kapitaltet i den här komponenten ligger placerad
i fonderna (inte ETF), vilka jag även månadssparar i. Aktierna plus ETF:er fungerar som en minivariant av en utdelningsmotor, vars utdelningar återinvesteras i fonderna. Tanken är alltså
att direktavkastningen ska ge en sorts "boost" till fondinnehav på månads- eller kvartalsbasis.
Undantaget är Creades som varierar hur de återför värde till sina aktieägare. Investeringsbolaget
fungerar lite mer likt fonderna i min portfölj, dock utan att löpande inköp sker i aktien. 
Jag kommer i ett kommande inlägg att gå lite närmre in på varför jag har valt ut de enskilda
aktierna/fonderna. Dock är aktierna och ETF till stor del inspirerade av den utdelningsfokuserade
Petrusko. Fonderna baseras mestadels på rekommendationer från rikatillsammans.
Samtliga innehav ligger på ett investeringssparkonto p.g.a. förmånligare beskattning. 

Komponent 3:

Råvaror
Guld (via BullionVault)
Träd (via BetterGlobe)

Förklaring: Råvarorna i den här komponenten fungerar lite som en "krockkudde" och används som extra diversifiering. Bullionvalut känns väldigt proffsigt och jag känner mig trygg med sköta mina
guldinköp via dem.
BetterGlobe känns som en av de mer seriösa aktörerna på marknaden. Dock hade jag inte vågat investerar några större summor hos dem. Detta beror främst på osäkerhet kring om deras affärsidé är hållbar i längden. Chanstagandet ser jag lite på samma nivå som innehaven i Komponent 1, som kan både bära och brista. Den stora förhoppningen med trädinvesteringarna är dock främst att göra vardagen åtminstone lite bättre för fattiga människor i Afrika. Får jag dessutom ut pengar från investeringen ses det lite som en trevlig bonus.

Komponent 4:

Likvida medel
Volvofinans 
Akeliusspar

Förklaring: Oavsett vad man investerar i är det en god idé att ha en sparbuffer i kontanta medel som kan tas ut med kort varsel. Huvudelen av mitt sparkaptial ligger hos Volvofinans och en mindre buffer ligger hos Akelius. Volvofinans brukar hålla en okej räntenivå på sina sparkonto mot andra
aktörer med insättningsgaranti. Akelius tillhandahåller ingen insättningsgaranti men är ett mycket
stabilt företag och tillhandahåller hela 3% sparränta. Tumregelns är att båda mina sparkonton i
komponent 4 ska utgöra ca 1/3 av mina sparpengar i den här komponenten. Ska jag ta ett lån måste dessutom mina samlade lån utgöra maximalt 50% av sparpengarna.

Det var allt för den här gången! Fler inlägg dyker upp inom kort, stay tuned! ;)

Kommande uppdateringar

Som det har framgåt av tidigare inlägg så lär de flesta av oss få bäst avkastning på vårt sparande genom att helt månadsspara i billiga ränte- och indexfonder. Den enda nackdelen för mig är att det är lite för tidseffektivt. Japp, det är helt lite tråkigt att spara på det här sättet. Därför har jag försökt att utveckla en strategi som låter mig investera lite grand direkt i aktier medan en klar majoritet av sparandet går rakt in i fonder som jag har presenterat i tidigare inlägg.

Kärnan i sparandet, fonderna, är därmed oförändrad och pengarna dras så fort lönen har landat på kontot. Skulle det bli lite pengar över vid månadens slut investeras en del av dem i huvudsakligen preferensaktier och stabila företag på attraktiva nivåer. Tanken är att aktierna ska behållas till inlösen (för preferensaktierna) eller helt enkelt för alltid när det gäller stamaktier. Direktavkastningen (utdelningen) kommer i närtid att användas till att bygga upp ett jämt flöde med pengar som trillar in varje månad. När utdelningarna har växt till sig lite är tanken att pengarna ska investeras ganska jämt i de fonder som jag vanligtvis månadssparar i.

Som en extra joker har jag dessutom investerat i ett litet företag på aktietorget som heter Transferator. Förhoppningen är de ska komma att dela ut företag till mig som växer till sig över tid. Transferator är ett litet, men generöst investmentbolag och jag känner förtroende för att ledningen kommer att hitta bra investeringar framöver. Dock bör man vara medveten om att det är en betydligt större risk att investera i det här företaget mot övriga aktier/fonder som det skrivs om på den här bloggen. Gå inte in i företaget utan att läsa på ordentligt!

Fler inlägg om vilka preferensaktier som det investeras i, vilka stamaktier som har fått plats i portföljen den senaste tiden osv kommer inom kort. Stay tuned!

Ännu en aktieköpsorder går i lås

Den sista aktieaffären för den här "investmentrundan" har avslutats. Länge såg det ut som att investmentbolaget Öresund var aktuellt, men till slut föll valet på Creades. Det lite ironiska i detta är att just Creades bildades ur den affärsmässiga skillsmässan mellan Mats Qviberg (Öresunds ordförande) och Sven Hagströmer (Creades ordförande). Båda bolagen har genererat en generös direktavkastning till sina ägare och har enligt min mening intressanta innehav. Öresund har en lite mer diversifierad portfölj medan Creades fokuserar på relativt få innehav. Jag sneglat på båda bolagen en tid och hade svårt att välja mellan dem. Det som fick mig att till slut att investera i Creades var deras innehav i Avanza, och att Mats Qviberg är misstänkt för att ha bidragit till investmentbanken HQs krasch. Så vitt jag har lyckats läsa mig till pågår en förundersökning om vad som faktiskt hände och kommer inte att uttala mig mer om det. Å andra sidan känns det bra att hålla sig borta från Öresund tills detaljerna har klarnat något.

Creades har, som nämndes tidigare, en lite mer koncentrerad portfölj och största innehaven utgörs av Avanza och Lindab. För min del finns inga som helst frågetecken kring att Avanza är ett fantastiskt företag och jag gillar skarpt att vara kund hos dem. Dessutom tror jag att banken har potential att växa betydligt framöver. Lindab känner jag inte till så bra, men de ser ut att ha en bra marknadsposition. De övriga innehaven som känns lite extra spännande är Acne Studios (Modehus) och investmentbanken Carnegie, dessa är onoterade. Övriga innehav är NOTE (Elektronikproduktion), Transcom (Kundtjänst), Global batterier (betterileverantör) och Inet (återförsäljare av datorer). Portföljen känns stark och dessutom känns substansrabatten skaplig just nu på ca 15% från dagens slutkurs om 203,5kr. Det ska bli ett sant nöje att se hur bolaget utvecklar sig framöver och jag kommer sannolikt att fylla på med lite fler aktier ifall kursen faller betydligt (och plånboken tillåter det).

Utöver detta lades köporder på samtliga fondinnehav. 

Det var allt för denna gång!   

Dagens investeringar

Likvida medel från försäljningen av Skagen Tellus strömmade in på kontot idag. En stor del av likviderna återinvesterades snabbt i  AVANZA ZERO och Spiltan Aktiefond Investmentbolag. En mindre del av pengarna investerades i två, enligt min mening, välskötta och stabila bolag: Betsson B och  Fortum Oyj. Betsson ser ut att ha god tillväxt potentional framöver och Fortum är en stabil jätte som jag tycker är lite underskattat på börsen. Jag kommer att gräva ner mig lite mer i båda företagen framöver men ville skriva det här inlägget då eventuella transaktioner ska redovisas, om möjligt, samma kväll som transaktionerna sker. 

Det kan kännas lite märkligt att pengarna återinvesterades i aktier med tanke på att Skagen Tellus främst investerar i statsobligationer. Anledningen till detta är helt enkelt att jag har sålt flera fonder och mer pengar strömmar in, vilka kommer att investeras i mina fyra räntefonder: Spiltan Räntefond Sverige, AMF Räntefond Lång, SPP Obligationsfond och  Catella Avkastning. En liten del kommer dock att återvinsteras i aktierfonder och en ännu mindre del kommer sannolikt att investeras i en enskild aktie. Vilken aktie det blir återstår att se men Öresund börjar se apptitlig ut efter dagens kursnedgång. Börsveckans sågning av företagets portfölj hjälpte nog till en del. Det behöver väl knappt nämnas att jag inte håller med dem då jag ser potentional i deras innehav, mer om det ifall det läggs en köporder.

Jag vill även påminna, än en gång, om att mitt huvudsparande fortfarande utgörs av fonder (till stor del billiga indexfonder) och att innehavet i Betsson och Fortum sammanlagt uppgår till knappt 5.8% av innehavet på investeringssparkontot. Procentandelen blir ännu mindre om man väger in hela portföljen så aktierna påverkar inte så mycket på det stora hela. Tanken är dock att öka lite i direktägda aktier efterhand som jag ser köplägen och känner ork för att engera mig. Det känns nog mest troligt att eventuella ökningar kommer att ske i 3 -5  handplockade aktier och kommer sällan att ta in helt nya företag. Eventuella inköp kommer också bara att ske förutsatt att de direktägda aktiernas värde inte överstiger 10% av investeringssparkontots totala värde. Helst ska de direktägda aktierna inte övergå ett värde på 8% av portföljen men lite vingelmarginal får tas till då börsvärdet kan svänga kraftigt emellanåt.

Vårstädning i portföljen

Att bygga upp en bra portfölj är utmanade, även om den är baserad på fondinnehav. Det krävs ibland några vändor innan man känner att man har fått till en bra portfölj som man känner sig nöjd med. Efter inlägget om månadssparande bestämde jag mig för att göra en liten vårstädning i portföljen och sålde de fonder som jag inte aktivt månadsparar i. Resultatet blev att följande fonder såldes:

Swedbank Robur Indexfond Asien

Motiveringen är helt enkelt att Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Index täcker in de Asiatiska innehav som jag är intresserad av. Visserligen månadsparades en liten summa i fonden men den känns helt enkelt inte intressant nog längre. Månadssparande flyttades istället till Catella Avkastning.

  Skagen Tellus 
Motiveringen är att den är för dyr att månadsspara i med ett minimikrav på 1500kr. Fonden är mycket intressant i övrigt.

Ålandsbanken Cash Manager B

Fonden är högintressant, men kravet på att minst måndsspara 500kr gör att den åker ut.

East Capital Lux Frontier Markets A SEK

 Mycket intressant, om än dyr fond. Att månadsspara i den kom aldrig på tal då förvaltningsavgiften är på 2%.

I övrigt äger och månadssparar jag i de övriga 10 fonder som har presenterats på bloggen.

Vid slutet av veckan kommer samtliga försäljningar att ha likviderats.Därmed uppstår den intressanta frågan om var pengarna ska placeras. En klar majoritet av pengarna kommer att spridas över de fonder jag redan äger. En liten del kan komma att investeras direkt i aktier, det finns nämligen några som känns intressanta just nu. Jag tänker då främst på Betsson, Fortum, Öresund och Diös Fastigheter. Jag har redan argumenterat mycket för att fondsparande är bättre för en klar majoritet av oss småsparare och jag står kvar vid det. Aktieinvesteringarna, om de ens blir av, är högriskinvesteringar som man helst bör låta bli om man inte är villig att ta en stor risk med sina pengar. Dock anser jag personligen att det är bra att ta lite risk med en liten del av portföljen (max 5 - 8%) som har potential att generera extra avkastning. Det var samma argument som låg bakom investeringen i East Capitals Frontier Markets-fond :)

Alla transaktioner som görs kommer naturligtivs att presenteras här på bloggen samma kväll som de har utförts, stay tuned! ;)

Öresund eller Ratos som komplement?

Även om mitt månadssparande sker i fonder (till stor del i aktiefonder) är det kul att kika lite på aktiemarknaden ibland och se vad det finns för intressanta aktier att investera i. Till stor del släcks min törst för investmentbolag med den superbt bra fonden Spiltan Aktiefond Investmentbolag. Fonden täcker in de största investmentbolagen på Stockholmsbörsen, som t.ex. Investor, Industrivärden, Lundbergföretagen, Latour, Ratos etc. Dock kan det inte hjälpas att jag ibland känner att jag vill ha lite större exponering mot några av de mindre investmentbolagen. Därför spenderas några timmar den här helgen för att se vilka intressanta kandidater som finns på kartan. De som kändes mest intressant för tillfället, enligt mig, är Ratos och Öresund. 

Just Ratos tycker jag har en mycket intressant affärsidé om att köpa bra företag, fast med någon brist, för att sedan förädla bolaget och sälja det vidare till en vinst om minst ca 15%. Tittar på man på företagets historik har de lyckats väl med sin affärsidé, men har fått utstå väldigt mycket stryk på börsen efter en utdelningssänkning 2012. Jag kan tycka att Ratos har straffats lite väl hårt, men samtidigt kan jag förstå att de investerare som såg sina Ratos-aktier minska med kanske 50% i börsvärde. Som om detta inte vore nog användes utdelningssänkningen till att finansiera inköpet av Aibel, vilket har visat sig vara en dyr historia då bolaget har gått dåligt de senaste åren. I ärlighetens namn tror jag nog att de kan vända just Aibel till vinst, men investerarnas förtroende är onekligen redan skadat. Det kommer sannolikt att ta lång tid innan aktien börjar ta fart igen då marknaden straffar svek hårt. Allting är dock inte skräp med aktien då den bjuder på en direktavkastning på nästan 5,8%. Tror man på att Ratos affärsidé kan det därför vara en idé att investera lite pengar i några B-aktier, dock tror jag starkt att man bör gå lång i företaget för att det ska blir pengar av det då en kurshöjning inte känns särskilt aktuell i dagsläget. 

Ratos är intressant för mig, men i och med att ca 5% av Spiltans investmentbolagsfond består av Ratos-aktier så månadsparar jag i dem redan. I och med risken i att aktien står ganska still kursmässigt känner jag nog att exponeringen är ganska lagom i portföljen som den är. Mitt råd blir därför att köpa Ratos B-aktie om dippar ner under 52kr, förutsatt man är långsiktig och inte investerar i Spiltan investmentbolagsfond. Det ska också tilläggas att det är svårt att uppskatta värdet på Ratos då deras innehav, förrutom Inwido, är onoterade. Bolagets ledning är kompetent i mina ögon och förväntas leva upp till sina avkastningskrav. Jag har själv varit delägare i bolaget sedan 2014, från början direktägdes aktierna men numera bara via Spiltans investmentbolagsfond.

Öresund är ett företag som har legat under mitt förstoringsglas ett bra tag då det ser ut att vara ett stabilt och välskött investmentbolag. Portföljen består av en rad intressanta innehav som t.ex. Bilia, ABB, Bulten, Fabege, Telia, SEB, MQ och intressant nog investmentbolaget Svolder. Det som gör Öresund intressant för mig är exponering mot en rad nya, stabila bolag utöver vad som täcks av Avanza Zero och Spiltans Investmentbolagsfond. Ett investmentbolag fungerar ju ganska likt en billig aktiefond för dess ägare och kan därför kvala in som komplement till min portfölj trots förkärlek till fondernas enkelhet. De flesta av innehaven ser bra ut, dock är jag skeptisk till Oriflame. Öresunds värdering av sin egna portfölj är 185kr och jag ser ingen anledning att betvivla deras värdering. Dessutom är marknadens värdering ganska enkel att få fram då en majoritet av portföljen består av börsnoterade innehav. Något som är viktigt att titta på när man köper ett investmentbolag är hur stor substansrabatten är, d.v.s. hur mycket billare får jag företagets innehav mot att jag hade köpt de enskilda aktierna och skuggat deras portfölj istället? Aktiekursen stod i fredags (2015-06-05) på 174,50kr och gav då en substansrabatt om knappt 6%. Mot andra investmentbolag känns rabatten lite snål, men märkligt nog har Öresunds aktie historiskt handlas med en substanspremie vilket gör aktien något attraktiv ändå i mina ögon på nuvarande kurs. Portföljen är ju ganska lätt att skugga, men för mig som inte vill lägga så mycket tid på börsen och kunna investera relativt små belopp känns aktien lockande trots liten substansrabatt. Faller kursen ner mot ca 170kr kommer jag säkerligen att köpa på mig några aktier. Direktavkastningen ligger just nu på 4,21% och jag äger i dagsläget inga aktier i Öresund. 

Jag kommer att fortsätta titta på intressanta mindre, investmentbolag som komplement till min portfölj framöver. Naturligtvis kommer mina tankar att presenteras här på bloggen, stay tuned! ;)

[Uppdaterad formatering]

Sprid dina inköp

De flesta av oss vet att man bör månadsspara. En summa pengar som t.e.x. investeras i aktier varje månad leder till lite extra trygghet då det reducerar problemet med att köper när börsen är högt värderad (vilket är svårt att veta säkert, speciellt som oinsatt). Det publicerades en artikel på Avanzas hemsida om ämnet som jag tycker är mycket läsvärd, skriven av Alexander Boman. Det han skriver om är helt enkelt att även om börsen börjar på en nivå och sedan sjunker under året för att endast återkomma till sin initiala nivå, så kan man ändå få rejäl avkastning genom att sprida sina inköp till t.ex. en gång i månaden. Artikeln är så pass bra i sig att det bästa är om du läser den själv, dock tål det att anmärkas att strategin är enklare att använda sig av med fonder då man oftast kan välja ett sparbelopp helt på egen hand. Investerar man i aktier får man ju hålla sig till en multipel i av aktiekursen, vilken även flukturerar mellan köptillfällen.

Länk till artikeln:

Bomans hörna: Sprid dina inköp när börsen är osäker

Ränte- och obligationsfonder

Med indexfonderna avklarade tänkte jag presentera vilka ränte- och obligationsfonder jag sparar i. Den här sortens fonder används med som en sorts "stötdämpare" som minskar förlusterna något
ifall aktiemarknaden är turbulent eller rent av kraschar. Det finns i vanlig ordning många olika
åsikter kring hur mycket man ska placera i ränte- och obligationsfonder, men jag tycker att klassiska formeln ger en bra bild av hur fördelningen bör se ut:
100 - din ålder = procentandel aktier, resterande del i ränte- eller obligationsfonder

Med andra ord bör en 30 år gammal person spara 30% i ränte och obligationsfonder och 70% i aktier. Nu är det kanske inte jättenoga att den procentuella så värst exakt, men det är viktigt att följa regeln någorlunda för att få bra avkastning över tid. Aktier kommer med mycket stor sannolikhet att prestera bättre än både räntor och obligationer över tid, så ifall man placerar för lite i aktier kan det kosta mycket pengar i potentionell avkastning. Personligen justerar jag om mina placeringar en till två gånger om året för att säkerställa att jag följer formeln ovan någorlunda.
Innan jag presenterar de fonder känns det värt att notera att de här fonderna inte presterar särskilt väl för tillfället över lag. Problemet, speciellt för det Svenska fonderna, är att vi har ett negativt ränteläge vilket gör det svårt för fonderna att utvecklas särskilt mycket. Detta gäller främst för de Svenska korträntefonderna. Räntan kommer skjusteras uppåt för eller senare, men det är svårt att förutse exakt när detta sker. Oavsett om fonderna inte ger så mycket i avkastning så fyller de fortfarande en viktig funktion när det gäller diversifiering av portföljen.

Lista över de fonder jag aktivt sparar i, dock inte nödvändigtvis varje månad:

AMF Räntefond Lång
Beskrivning: Fond som placerar i s.k. långa räntor, med detta menas räntor med lång löptid som inte inte sällan sträcker sig över flera år. Placerar främst i räntepapper utgivna av staten, kommuner eller
mycket kreditvärdiga företag.
Årsavgift: 0,15%
Morningstar rating: 5/5

Spiltan Räntefond Sverige
Beskrivning: Placerar i s.k. korträntor, alltså räntebärande papper med kort löptid (max 1 år). Precis som AMFs långa räntefond ovan kan den här fonden placera i obligationer utgivna av kreditvärdiga företag. Nu när det råder negativ ränta är det mycket tufft för den här fonden utvecklas positivt. Därav ser den ut att ha placerat lite större del än normal i företagsobligationer för att tvinga fram någon procents positiv avkastning till dess ägare, vilket känns okej för tillfället. Tyvärr har fonden halkat ner till en 3:a enligt Morningstars bedöming, men med tanke på den historiska avkastningen tror jag fortfarande på fonden och den har en stabil plats i min portfölj.
Årsavgift: 0,1%





Morningstar rating: 3/5

Catella Avkastning
Beskrivning: Denna aktivt förvaltade räntefond är det senaste tillskottet i min portfölj. Fonden är något dyr med har presterat mycket väl för en räntebaserad fond (40% på 10 år) vilket gör att den får en chans av mig. Precis som övriga Svenska räntefonder ligger en hel del placeringar i kreditvärdiga företagsobligationer. 
Årsavgift: 0,7%
Morningstar rating: 4/5

Skagen Tellus
Beskrivning: Även den här fonden är ganska dyr, men har många fina egenskaper enligt mig. Den är aktivt förvältat och försöker huvudsakligen att placera i undervärderade statsobligationer. Fonden har, som namnet föreslår, en global inrikting och fondvärdet mäts i Euro. Därtill har den presterat strax över 82% på 10 år och gjort sig förtjänt av högsta betyg av Morgningstar. Är man intresserad av statsobligationer från andra länder än Sverige är den här fonden ett trevligt alternativ. Den största nackdelen enligt mig är att man måste köpa andelar för minst 1500 SEK åt gången.  
Årsavgift: 0,8%
Morningstar rating: 5/5

SPP Obligationsfond
Beskrivning: Det är ingen hemlighet att jag har något av en förkärlek till SPPs fonder. De prestarar generellt väl och har låga avgifter över lag, och den här fonden är inget undantag. Den placerar främst i statsobligationer utgivna av Svenska staten. Den kan även placera i andra räntebärande papper beroende på situationen. P.g.a. dess historiska prestation har den förtjänat högsta Morningstar rating
och är en självklar del av min portfölj.
Årsavgift: 0,2%
Morningstar rating: 5/5 

Ålandsbanken Cash Manager B
Beskrivning: Den här fonden är också en korträntefond och påminner till stor del om Spiltans Räntefond Sverige, fast den placerar i värdepapper utfärdade i Euro. Därmed har den lite fler
alternativ av en uppsjö olika europeiska länder och en bra grund för att kunna prestera väl. Fonden
rekommenderas för den som är ute efter en korträntefond utfärdad i Euro.  
Årsavgift: 0,45%
Morningstar rating: 4/5

Fonderna ovan kan naturligtvis mixas precis hur man vill beroende på vilka sorters räntebärande
papper man tror på. Själv har jag inversterat i samtliga av de listade fonderna och känner att
de tillsammans utgör en trygg stötdämpare framöver. Jag tycker absolut att man bör ha lite
pengar i Spiltan- och SPP-fonderna ovan och mixa med övriga beroende på tycke och smak.
Jag tror dock att det är klokt att inte bara investera i räntepapper som är utfärdade i Svenska kronor
då riskspridningen blir lidande...

I nästa inlägga ska vi titta närmre på hur jag har viktat de olika fonderna i portföljen. Stay tuned! ;)

Introduktion av mina indexfonder och en "joker"

Som nämnts i tidigare inlägger har jag haft fullt upp med att konvertera mitt månadssparande till en portfölj som, när den är klar, ska kräva ganska lite underhåll men samtidigt vara kostnadseffektiv. Målet har varit att hitta bra, billiga fonder som täcker de områden som är intressanta att placera pengar i. Strategin kvarstår med min placeringspyramid som bas, men numera kan månadssparande skötas via autogiro vilket onekligen är mycket bekvämt och tidseffektivt.
Vilka fonder är då intressanta att placera pengar i? I vanlig ordning finns det en uppsjö olika alternativ, men de aktieindexfonder jag har valt är följande:


Länsförsäkringar Global Index
Beskrivning: Den här fonden äger aktier i de största företagen världen över och har en stor övervikt i industriländerna. Av förklarliga skäl ligger nordamerika i fokus och utgör ca 60% och Europa ligger på ca 12% av innehavet. Även om fonden är global bör man alltså vara medveten om att en stor del av fondens värdeutveckling baseras på hur det går för USAs storföretag.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: MSCI World Total Net Return (världsindex)
Morningstar rating: - (Har inte funnits i 3 år än)
Tänkbart alternativ: DNB Global Indeks har klarat av att följa index mycket väl
och har välförtjänt en Morningstar rating på 5 stjärnor. Jag är dock övertygad om att
Länsförsäkringar Global Index kommer att följa sitt index minst lika bra. Dessutom
ger den lägre avgiften en potential till lite högre vinst (DNB tar 0,3% i årsavgift).

Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Index
Beskrivning: Intressant nog en indexfond över utvecklingen i tillväxtländerna. Utbudet av alternativa fondera är lite knapert så avgiften är lite i överkant för vad jag vill betala för en indexfond. Dock känner jag att man bör ha lite pengar placerade i tillväxtmarknaderna då de utvecklas i snabbare takt än i industriländerna. 
Årsavgift: 0,4%
Jämföresleindex: MSCI Emerging Markets Total Return Net Index
Morningstar rating: - (Har inte funnits i 3 år)

AVANZA ZERO
Beskriving: Fond helt utan förvaltningsavgifter som följer utvecklingen av de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stocholmsbörsen. I och med att det inte finns några avgifter som påverkar fondens resultat förväntar jag mig att fondens utveckling ligger väldigt nära utvecklingen på Stockholmsbörsen och den utgör hela 8% av innehavet på mitt ISK-konto. 
Årsavgift: 0,0%
Jämförelseindex: SIX30RX-index (Utdelningar från bolagen investeras i nya aktier i fonden)
Morningstar rating: 4/5 

Spiltan Aktiefond Investmentbolag
Beskrivning: Den här fonden är min personliga favorit då jag alltid har haft en förkärlek till investmentbolag. Fonden investerar i de största investmentbolagen på Stockholmsbörsen till en mycket låg förvaltningsavgift då fonden är passivt förvaltad. De största innehaven är, som sig bör, Investor och Industrivärden. Näst största grupp utgörs av Kinnevik och Lundbergföretagen. Därefter kommer Ratos, Latour, ICA Gruppen och intressant nog en börshandlad fond, XACT OMXS30 ETF.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: -
Morningstar rating: 5/5

SPP Aktiefond Europa
Beskriving: Inte helt oväntat följer fonden utvecklingen av de största bolagen i Europa. Har egentligen inte så mycket att säga om fonden mer än att den känns som ett mycket bra val om man vill investera i Europa till en billig peng.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: Anges ej
Morningstar rating: 4/5

SPP Aktiefond USA
Beskrivning: Följer utveckligen av de största bolagen i USA. Det enskilt största innehavet är Apple Inc.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: Anges ej
Morningstar rating: 5/5

Swedbank Robur Indexfond Asien
Beskrivning: Följer utvecklingen i de asiatiska länderna, dock exclusive Japan. Inte helt oväntat utgörs en stor del av innehaven av kinesiska bolag. 
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: MSCI AC Asia ex Japan
Morningstar rating: 4/5

Placerar man en del av sitt månadsparande i fonderna får man en mycket bred och väldiversifierad portfölj med spridning över i stort sett hela världen. Dock är exponeringen mot Ryssland och närliggande länder tunn, men det är inte ett problem i mina ögon då läget är väldigt oroligt där nu.
Värt att notera är att min portfölj även har en "joker", dvs en fond som är aktivt förvaltad och inte följder något index. Detta gör jag bara som en ren chansning och sparar inte löpande i fonden då
dess avgift är tockhög:

East Capital Lux Frontier Markets
Beskrivning: Placerar i de lite outvecklade och svåråtkomliga marknaderna världen över. En betydande del av fondens värde utgörs av företag i Afrika och mellanöstern (ca 38%). Det känns
mycket spännande att ha lite pengar i den här fonden, men det är definitivt bara en chansning och
kanske inget jag direkt rekommenderar någon att göra. Fonden exponerar aktivt i tillgångar som
är svåråtkomliga på annat sätt så den kan vara ett alternativ om man tror på så "Frontier Markets". Var dock beredd på att avgiften på 2% äter upp en stor del av ditt kapital, speciellt i dåliga tider!
Årsavgift: 2,0%
Jämförelseindex: Inget, fonden är aktivt förvaltad
Morninstar rating: Inget, fonden har inte funnits i 3 år.

Det känns mycket spännande att ha kommit igång med min nya, effektiva portfölj. Om ett par dagar eller så kommer jag att presentera hur hela portföljen ser ut och avslöja vilka nya räntebärande
fonder som har fått komma med. Stay tuned! ;)
 

Tankar kring att låna ut pengar

Under tiden jag strukturerar om mitt sparande till att bli lite mer automatiserat
tänkte skriva några rader om att låna ut pengar. Personligen har jag alltid haft
svårt för att just låna pengar överhuvudtaget, jag gillar inte att vara skyldig någon annan pengar. Skulle belåning behövas lyder min huvudregel att jag aldrig får låna mer pengar än vad som finns på mitt primära buffertkonto. Trots min kanske något dystra bild av belåning lockar den andra sidan ganska mycket, nämligen att låna ut pengar. Problemet är bara att göra det på ett
någorlunda vettigt sätt. För tillfället är det inte intressant att låna ut mycket
mer pengar än säg 10 000kr - 20 000kr. Därmed lämpar det sig bäst att hitta
en existerande utlåningsplattform istället för att skapa något eget. Obligationsfonder finns redan på plats i portföljen så det jag letade efter var något spännande alternativ. Trustbuddy var det första alternativet som undersöktes, men jag är i ärlighetens namn ganska skeptisk till dem. Dels verkar företaget inte gå särskilt bra och hela deras affärsidé verkar grunda sig på att låna ut pengar extremt dyrt till privatpersoner som har få eller inga andra alternativ. Den moraliska aspekten får naturligtvis var och en ta hänsyn till, men att Trustbuddy inte går så bra som företag bör vara en oroande faktor. Vad händer med ens kapital ifall Trustbuddy går i konkurs? I ärlighetens namn tittade jag inte vidare på deras erbjudande utan bestämde mig för eventuellt återkomma i framtiden.
Något som lockade desto mer var Toborrow, deras affärsidé går nämligen ut på att man lånar pengar till små och medelstora företag. Dessutom ägs Toborrow av Bonnier, vilket ökar trovädigheten i mina ögon. Deras koncept är ganska enkelt: Företag presenterar sig på deras hemsida och beskriver hur mycket pengar de behöver och till vad. Toborrow tillhandahåller ett sorts trovädighetsbetyg som är tänkt att hjälpa eventuella utlånare att fatta beslut till om de vill låna ut pengar, och hur mycket. Hittar man ett företag som verkar intressant så sätter man inte pengar på sitt Toborrow-konto och erbjuder en summa (minst 100kr) till en viss ränta. Efter några veckor kontrollerar Toborrow ifall företaget har fått in tillräckligt med pengar för att täcka sitt krav. Om så är fallet sätts en snittsränta (vanligen ~10%) av de som har begärts lägst ränta för att låna ut pengar till företaget. Accepteras lånet av företaget så får man sin ränta när lånetiden har löpt ut. Dessutom kan de ske amorteringar av lånet under tiden och företaget har valt detta.
För mig är Toborrow intressant då det blir ett sparande som blir en sorts företagsobligation som dessutom hjälper mindre företag att växa till sig lite. Jag öppnade ett konto igår och ska föra över några tusenlappar till Toborrow-kontot för att testa plattformen.

Under den kommande veckan kommer jag att presentera mitt nya sparande i
sin helhet, stay tunded! ;)

Omstrukturering av sparandet

Jag vill börja det här inlägget med att be om ursäkt för den senaste tidens
inaktivitet. Bloggen är inte på något sätt död utan min vardag har helt enkelt
varit överbelastad med annat som har krävt min uppmärksamhet. Dessutom
har jag läst några artiklar på Jan Bolmesons hemsida rikatillsammans.se som
har fått mig att strukturera om min ekonomi lite grand. Framförallt handlar
förändringarna om att effektivisera och diversifiera min ekonomi så att jag kan
få ett så bra resultat som möjligt utan att behöva gräva ner lika många timmar
som jag har fått göra hittils. Rent praktiskt innebär förändringarna följande:

0. Sparandet måste kunna ske via automatiska överföringar/autogiro och köporder ska ske per automatik.
1. Istället för att direktäga aktier kommer jag oftast att köpa olika indexfonder (med låg avgift) som täcker börserna i Sverige, Europa, USA och Asien.
2. Varje månad kommer jag att köpa minst 2st träd från Better Globe.

Den första punkten är lätt fixad via ett autogiro och Avanza har fullgott stöd för att lägga automatiska köporder på fonder varje månad. Den andra punkten kanske förvånar något då jag onekligen investerar i aktier idag, men genom att köpa olika aktieindexfonder får man en väldigt bra diversifiering vad gäller risk inom branschen, valutan och även den företagsspecifika risken minimeras. Mina aktier i Industrivärden, Investor och Ratos kommer exempelvis att säljas och pengarna kommer åtminstone delvis att investeras i Spiltans Investmentsbolagsfond. De största innehaven i fonden är Industrivärden och Investor (även Ratos finns med på ett hörn), därav kommer innehaven att finnas kvar, fast via indirekt ägande. Som bonus får jag dessutom exponering mot andra fina företag som Lundbergföretagen, Latour och något otippat ICA Gruppen AB. Visserligen får jag inte längre utdelning i rena pengar, men istället får man nya fondandelar som kan säljas ifall man vill plocka ut pengarna.
Just det här nya sättet att spara på och lite fler detaljer kringa vilka fonder jag väljer kommer att presenteras i ett nytt inlägg ganska snart.

Några av er kanske blir lite överraskade av min investering i Better Globe? Det finns lite diskussioner på nätet som föreslår att Better Globe är ett sorts pyramidspel, att Rino Solberg (BGs grundare) har lurat folk på pengar osv. Det finns ingen brist på skeptiker. Nåväl, det intressanta är kanske att veta varför jag ändå tog steget att köpa träd trots allt som skrivs om företaget? Hur kan jag vara säker på att det inte är en bluff? Ärligt talat kan jag inte vara 100% säker. Läser man på Better Globes hemsida ger den inget vidare proffsigt intryck, men jag gillar deras affärsidé. Kortfattat går den ut på att man som kund köper träd
från Better Globe (17€ styck), under de 5 år får träden sedan växa och kommer
exter det 5:e året att ge avkastning i form av nötter, gummi och frukt i 15 år. Under det 20:e året huggs trädet ner virket säljs. Det som man som investerare
tjänar pengar på är en del av priset på frukten/gummit/nötterna som säljs och
virekt efter att trädet är avverkat. För de initiala 17€ man betalar för trädet
förväntas man få utbetalt 208€ efter 20 år, vilket känns lockande även om man
kan uppnå högre avkastning på annat håll. Dessutom finns det två stycken andra
stora fördelar med att investera i träd från Better Globe:

0. Man hjälper människor. Better Globe anställer människor som jobbar med att
vårda träden. Anställningen ger dem pengar som de kan använda till att försörja
sina familjer och ge sina barn en utbildning. Oavsett om Better Globe lyckas
med att upperätthålla sina utdelningar eller inte så har de redan idag gjort stora
arbetsinsatser för att på ett hållbart sätt göra livet bättre för många människor
i olika Afrikanska länder. Läs gärna mer på Jan Bolmesons hemsida, han har personligen besökt Better Globes verksamhet och har mycket att berätta om ämnet.
1. Ytterligare diversifiering i portföljen. Träd bryr sig inte ett dugg om börskrashcer eller dylikt utan fortsätter lugnt att växa.

Om du tycker att en investering i Better Globe-träd verkar vara något som
intresserar dig får du gärna uppge mitt kundnummer (AID code: 23012).
Genom att du uppger mitt kundnummer vid köpet så får jag en liten ersättning på 1€ för ditt köp utan att det kostar dig något extra.

Inom kort kommer att jag att skriva mer om mina Better Globe-träd och
mina nya fondinvesteringar, stay tuned! ;)

Investeringspyramiden, del 3

Aktieinvesteringar verkar vara något som många i min umgängeskrets drar sig från att ge sig in på. De flesta har nog hört talas om någon som "satsade på aktier" och förlorade alla sina pengar. För att maximera sin årliga avkastning anser jag dock att det är viktigt att man har åtminstone en liten del av investeringsportföljen allokeras i aktier, direkt eller indirekt. Dessutom finns det olika strategier som minimerar risken för att man ska förlora stora delar av sitt kapital, åtminstone över tid. Det går inte att komma ifrån att investera i aktier är betydligt svårare än t.ex. fonder och det finns mängder att skriva om ämnet. I den här delen av investeringsportföljen kommer jag att ge tips på hur man kan komma igång med aktiehandel på en relativt enkel nivå.
Det finns lite olika alternativ för hur man kan investera i aktier, där den enklaste formen är att äga en fond som i sin tur investerar i aktier (indirekt ägande). Det som lockar mest med den här sortens ägande är att det är lätt att investera i stort sett valfritt belopp i aktier varje månad och man behöver inte vara jätteinsatt i exakt vilka aktier som fonden investerar i (även om man som alltid bör veta om än i grova drag).
Personligen rekommenderar jag s.k. passivt förvaltade aktiefonder som följer vissa listor som t.ex. OMX30 (Stockholmsbörsens 30 största bolag) istället för aktivt förvaltade aktiefonder, vilka i regel kostar betydligt mer än sina passiva motparter. De aktivt förvaltade fonderna skulle i teorin kunna prestera bättre än de passiva fonderna men det har visat sig att det helt enkelt är svårt att "pricka rätt" då ingen kan förutse framtiden. Ämnet behandlas väl av Jan Bolmesons på hans hemsida rikatillsammans.se så jag tänker inte gräva ner mig särskilt djupt i argumentet för eller emot. Det rekomenderas starkt att du besöker sidan och tittar på det inbäddade klippet där en nobelpristagare i ekonomi beskriver fördelen med passivt förvaltade fonder.
Kortfattat kan man säga att en bra grund för lyckade aktieinvesteringar ligger i diversifiering och tid. Diversifiering betyder i det här fallet att man sprider risken genom att investera i flera olika aktier som är verksamma i olika branscher, köper man dessutom aktier i utländska företag får man diversifiering via den utländska valutan som företaget baserar sin verksamhet på.Tiden är också en väldigt viktig komponent då börsen tenderar att flukturera, ibland kraftigt, på kort sikt. Genom att investera i stora, stabila företag med god intjäningsförmåga bör man därmed kunna se fram emot en vinst, med tiden. Problemet är ju, naturligtvis, att hitta vilka aktier som är värda att investera i.
Att välja ut företag är mycket komplext och oavsett vad jag skriver så kommer alltid någon inte att hålla med. Därför kommer jag att beskriva hur jag tänker i kommande inlägg sedan du själv välja vilka bitar av min strategi som du tror är
hållbara och sätta ihop din egen strategi.
Grunden för ett hållbart aktiesparande anser jag bör ligga i en väldiversifierad aktieportfölj med stora, stabila företag. Att välja ut vilka företag som ska ingå
kan vara mycket svårt att veta som nybörjare, därför rekommenderar jag att man grundar sitt aktiesparande på en fond som t.ex. Avanza Zero. Fonden är uppbyggd av de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och har dessutom inga avgifter överhuvudtaget. Det enda kravet för att få investera i Avanza Zero är att man är kund hos Avanza (vilket jag rekommenderar). Genom att grunda sin aktieportfölj på passiva indexfonder med låga avgifter som Avanza Zero, SPP Aktiefond USA, AMF Aktiefond Europa och dessutom behålla sina andelar över tid får man en mycket bra grund i sin portfölj. Lägger man dessutom till nyinvesteringar på månadsbasis (säg 10% av månadskinkomsten) i kombination med tipsen från mina tidigare inlägg i "investeringspyramiden" får man en rejäl riskspridning som i stort sett inte kräver något underhåll. Även om jag presenterar den här modellen som något för "nybörjare" kan man mycket väl köra på den hur länge man vill, över lång tid (> 10 år) kommer den med stor säkerhet, sammantaget att prestera väl.
Det ska tilläggas att jag, i dagsläget, inte investerar i aktier via fonder överhuvudtaget. För mig känns det bättre att investeria i enskila företag men grundtanken kring diversifiering och långsiktigt ägande genomsyrar fortfarande min portfölj. Är man intresserad av fler tips kring vettiga indexfonder att investera i rekommenderar jag en annan artikel på rikatillsammans.se som behandlar ämnet väl: Bästa indexfonderna för 2015.
Innan man börjar köpa sina aktiefonder (eller aktier, för den delen) rekommenderar jag ett investeringssparkonto (ISK). Med ett ISK betalar man en mycket låg, årlig skatt och man slipper dessutom att deklarera sina affärer då det görs automatiskt av banken. Om börsen fortsätter att utveckla sig som den har gjort fram till idag kommer det att löna sig (om än marginellt) med ett ISK. Personligen använder jag bara VP-konto till aktier som är lite mer av en chansning, men det är naturligtivs upp till var och en att bestämma själv. 
Med de lite mer automatiska delarna av "investeringspyrmaiden" avklarade kan vi börja titta närmre på att investera i enskila aktier... stay tuned ;)

Blogguppdateringar

Uppdaterade precis bloggen med lite nya funktioner som t.ex. möjlighet att följa
nya inlägg via RSS feeds och/eller e-mail. Bloggen har dessutom fått ett lite
finare domännamn: www.dacrackerinvest.se
Skriv gärna en kommentar om ni har önskemål på något jag bör ta upp på bloggen. Konstruktiv kritik uppskattas också!

Val av bank gör stor skillnad för ditt sparande!

Många svenskar är trogna sin huvudbank (oftast SEB, Handelsbanken, Swedbank eller Nordea). Planerar man att investera direkt i aktier kan det löna sig att se vad konkurrenterna erbjuder. När man lägger en köp- eller säljorder betalar man nämligen en s.k. courtage-avgift till banken som tillhandahåller tjänsten. Avgiftens storlek varierar mellan olika aktörer och oftast på orderns värde.

Via compricer kan man se skillnaden på courtage-avgifter mellan olika banker. Är inte helt säker
på att det är de senaste avgifterna som presenteras, men de duger som jämförelse.

Exempelvis kan man utläsa att Handelsbanken tar ut en courtage-avgift på 0,09% av orderns belopp, alternativt 99kr beroende på vilket som ger banken mest pengar. Jämnför man med Avanza Bank så är avgiften 0,034 - 0,250%, alternativt 1 - 99kr som lägst. Dessutom erbjuds möjligheten av välja courtage-nivå beroende på hur stora aktieköp man planerar att göra.
Courtage-avgiften är som mest dräpande för ens sparande vid små belopp som gör att minimi-courtaget slår ut. Månadssparar man 1000kr i aktier via Handelsbanken betalar man 99kr av dessa i rena avgifter till banken, därmed måste aktierna öka ca 10% i värde (eller via utdelningar) innan man når "break even", d.v.s. innan man har fått igen kostnaderna för att skaffa sig aktierna. Sparar man istället via Avanza (med mini-courtagenivån) kommer man visserligen över minigränsen på 1kr utan betalar 0,25% av 1000kr, alltså 2,5kr. Det krävs nog ingen djupare redovisning för att man ska inse att val av bank gör stor skillnad på hur mycket man får ut av sitt sparande, kanske framförallt när det gäller aktiehandel.
Naturligtvis stämmer inte alltid siffrorna ovan då t.ex. att handla i utländska aktier kostar extra i courtage-avgift. Fondhandel brukar inte utlösa courtage-avgift om man inte köper börshandlade fonder (ETF).
Det viktigaste när man väljer vilken bank man ska handla genom är att de har rimliga avgifter för de investeringsalternativ man är intresserad av och att de har ett bra utbud. Personligen använder jag Avanza Bank till i princip all handel. Även om jag är mycket nöjd med Avanza känns det lite synd att jag inte har provat deras konkurrenter... en vacker dag kanske det finns lite tid över till det :)

Innan du börjar med dina investeringar (eller fortsätter) föreslår jag att du kikar på följande
banker för att se vad de erbjuder. Är du inte redan kund hos dem är oddsen stora att de kan
ge dig bättre villkor än din nuvarnade bank:

Avanza Bank: Rekommenderas varmt av mig.
Nordnet Bank: Verkar vara Avanzas största konkurrent såvitt jag förstår. Verkar ha snarlikt utbud men har ej provat banken själv.

Det finns även en nykomling på marknaden som heter Degiro, de verkar ha bra
priser men jag har inte provat dem än. Planerar dock att skapa ett konto och
kika runt lite när jag har tid.

Jag har inte erhållit någon ersättning för att nämna företagen/bankerna ovan.

Investeringspyramiden, del 2

I det förra inlägget presenterades olika sätt att få avkastning på ett sparkonto. Det är ett förhållandevis enkelt sätt att få sina pengar att växa, men det finns alternativ som fortfarande är enkla men kan ge högre avkastning än ett sparkonto. Det främsta lågriskalternativet är fonder med inriktning på lågrisk- investeringar via s.k. räntebärande papper. Vad som menas med "räntebärande papper" kan variera mellan lite allt möjligt, exempelvis kan fonden låna ut pengar till företag eller stater (obligationer) och tjäna olika mycket på dem beroende på hur stor risk de tar med placeringen. Oavsett vad fonden placerar i för underliggande värdepapper är ju charmen med fonder att man inte riktigt behöver veta exakt hur värdepapperna fungerar. Dock bör man ha lite koll på ungefär hur fonden placerar sina tillgångar, satsa aldrig pengar på något du inte förstår!
Hur vet man att man har hittat en bra räntefond? Det är (som vanligt) väldigt svårt att svara på, men det finna några riktmärken man kan följa:

• Fondavgift: Nästan alla fonder har en avgift och är (enligt mig) en mycket viktig faktor för att avgöra om en fond är bra eller dålig. Räntefonder brukar ha en relativt låg avkastning då de inte tar särskilt stora risker, en hög avgift skulle därför lätt kunna "äta upp" de placerade pengarna. Avgiften tas ut genom att dina fondandelar minskar varje år med en viss procentsats som bestäms av fondförvaltaren. Ibland tar fonderna även ut "straffavgifter" ifall man säljer sina andelar inom t.ex. 1 år. Läs noga vilka villkor som gäller för fonderna du väljer!
  Jag anser att en bra lågriskräntefond bör ha en maximal avgift på 0,3%.
• Morningstar rating: Morningstar är en riktigt bra sida som rangordnar fonder baserat på hur de har presterat. Ju fler stjärnor (maximalt 5) en fond har desstu bättre har den preseterat jämfört med andra fonder inom samma kategori. Just morningarstar rating "smäller högt" när jag väljer mina fonder. Värt att komma ihåg är att historisk avkastning inte garanterar framtida prestationer. Dessutom finns inte morningstar rating för alla fonder då fonden t.ex. måste ha
  funnits en viss tid för att få sitt betyg.
• Risknivå: Alla fonder (precis som alla andra placeringar) innebär en viss risk, vilken bestäms genom hur mycket värdet på fonden kan väntas flukturera (upp eller ner). I vanlig ordning innebär högre risk större potential att öka i värde, men också att man kan förlora stora delar eller i värsta fall alla pengar man har satt in i fonden.  
• Valutarisk: Alla fonder utgår ifrån en viss valuta. Eftersom fondens valuta innebär en s.k. valutarisk bör man vara medveten om att värdet på fonden även flukturerar med dess underliggande valuta.

I vanlig ordning drar jag mig från att direkt rekommendera hur du ska placera dina pengar. Dock kan jag presentera vilka räntebärande fonder jag sparar i och är nöjd med:

Spiltan Räntefond Sverige
Avgift: 0,1%
Risk: 1 av 7 (Låg risk)
Morningstar rating: -
Valuta: SEK
Kommentar: Det här är min "basfond" i vilken jag placerar pengar som
är avsatta för aktier men som jag inte planerar att använda i närtid (1 - 3 månader).
Används inte pengarna kan de ju lika gärna får växa till sig lite under tiden! Fonden
presterar mycket bra för sin kategori genom att bl.a. köpa obligationer i stabila företag.
Fonden fokuserar främst på investeringar med kort löptid.

AMF Räntefond Lång
Avgift: 0,15%
Risk: 3 av 7
Morningstar rating: 5/5
Valuta: SEK
Kommentar: Den här fonden har historiskt sett preseterat mycket bra. Den fokuserar
i kontrast till Spiltans Räntefond Sverige på investeringar med lång löptid. Det varierar
från var tid till annan om korta eller långa bindingstider lönar sig bäst, därav använder
jag den här fonden som "balans" till Spiltans Räntefond Sverige.

SPP Obligationsfond
Avgift: 0,2%
Risk: 3 av 7 (Medel)
Morningstar rating: 5/5
Valuta: SEK
Kommentar: Den här fonden placerar jag en del pengar som inte förväntas
användas på minst 1 år. Fondens placering är framförallt i statsobligationer
utgivna av Svenska staten och får anses vara ganska säker.Avgiften är dessutom
föredömligt låg.

Skagen Tellus
Avgift: 0,8%
Risk: 4 av 7 (Medel)
Morningstar rating: 5/5
Valuta: EUR
Kommentar: Den här fonden sticker ut något från de övriga fonderna då den
har högre allmän risk, relativt hög avgift och dessutom valutarisk då den är
utfärdad i Euro istället för Svenska kronor. Jag "snubblade" över fonden när
jag letade efter ett smidigt sätt att placera i statsobligationer utgivna av USA
och Skagen Tellus största innehav är just det. Dessutom placerar fonden i
obligationer från t.ex. Portugal, Brasilien, Chile m.m. Placeringen får ses
som en chansning men känns värt risken mot underliggande potentional
i mina ögen. Vi får se om jag har rätt... :)

En viktig komponent för att maximera sin avkastning från fonder överlag är något
så spännande som skatt. Har man sina fonder på ett vanligt VP-konto betalar
man en årlig s.k. schablonskatt på innehavet. Även om skatten är låg bör man
ha i åtanke att den äter upp en del av din vinst, dessutom betalar man hela 30%
av vinsten i skatt vid försäljning av fonden. Med detta i åtanke rekommenderar
jag att man placerar sina fonder på ett investeringssparkonto eller kapitalförsäkring.
Visserligen får man fortfarande betala den årliga schablonsskatten men slipper
då vinstskatten vid försäljning. Visserligen kan man inte "kvitta bort" eventuella
förluster på ISK eller kapitalförsäkring men räntefonder bör alltid ge åtminstone
en marginell vinst... 

Det var allt för den här gången! Skriv gärna en kommentar ifall du vill tipsa
om någon annan fond som kan vara intressant som alternativ till sparkonto.

Investeringspyramiden, del 1

När jag investerar mina pengar så använder jag mig av en pyramidmodell som grovt kan delas in i olika risknivåer: låg, mellan och hög. Målet med den här lilla serien är att visa hur jag tänker kring
investeringar och vilken investeringsmodell som fungerar för mig och hur jag fördelar mitt kapital mellan de olika risknivåerna. I det här inlägget kommer fokuset att ligga på lågriskinvesteringar och
mer specifikt på något så roligt som sparande på konto.

Vad är en lågriskinvestering?
Svaret är varierar naturligtvis beroende på vad man jämför med, men lite enkelt kan man säga att en lågriskinvestering är en investering där man har mycket stor chans att åtminstone få tillbaka investerat belopp. Sätter man in 1000kr bör man allså få ut minst 1000kr med mycket stor sannolikhet.

Det finns två ganska uppenbara kandidater till den här kategorin:

Lönekontot duger till att ta emot lönen och betala de räkningar som ligger när i anslutning till löneutbetalningen. Därefter man man defenitivt flytta pengarna någon annanstans då lönekontot nästan garanterat idag inte ger dig någon som helst ränta på insatt kapital. 

Sparkonton står sig ofta bättre än lönekontot och det finns en uppsjö olika sparkonton på den Svenska marknaden att välja mellan. Trots namnet gäller det att hålla koll på vilken räntesats man faktiskt får ut på sitt sparkonto då de flesta har sitt sparkonto på sin primära bank. På grund av ränteläget idag har de flesta (alla?) storbankerna 0% ränta på sina vanliga sparkonton och de är därmed lika värdelösa som lönekontona. Här kan man tjäna en hel del slantar om man ser sig om efter en annan bank eller företag som tillhandahåller högre ränta. Dock gäller det att vara försiktig och
inte slänga in sina pengar i vilket företag som helst som erbjuder hög ränta. Helst ska man ha lite koll på företaget som står för sparkontot och vara tämligen säker på att man faktiskt kan få tillbaka sina insatta pengar.

Bra saker att hålla koll på när man väljer sparkonton:

• Insättningsgaranti: Detta innebär kort och gott att staten (via Riksgälden) garanterar dina pengar och kommer att ersätta dig upp till 100 000 Euro omvandlat till Svenska kronor ifall företaget går i konkurs. Insättningsgaranti är något de flesta eftersträvar idag men det ger lite av en falsk trygghet. Vissa banker kan nämligen ta pengar från ditt konto för att klara sig ur en eventuell kris. Detta s k "bail in"-beslutet klubbades igenom av EU i början av 2015 och det är säkert bara en tidsfråga innan samtliga Svenska storbanker omfattas. Detta innebär naturligtvis at instättningsgarantin är lite meningslös i praktiken, dock endast för storbankerna med internationell verksamhet. Därför rekommenderar jag att man flyttar sina pengar till en mindre, lokal bank eller ett annat låneinstitut. Vill man läsa mer om insättningsgarantin hänvisar jag till
  Cornucopias blogginlägg.
• Gäller fria uttag: Många sparkonton tillåter att man tar ut sina pengar när som helst. Andra tar ut en avgift om man tar ut pengar mer än ett visst antal gånger per år. Oavsett vilket bör man vara säker på vilka vilkor som gäller så att man inte blir drabbad av oanade utgifter, eller i värsta fall får negativt saldo på kontot och får betala dyr skuldränta. 
• Hur tjänar företaget pengar: Vid första anblick kan det här verka ointressant men jag vill påstå att det ligger i ens intresse att kolla upp hur företaget faktiskt tjänar pengar. Även om årsrapporten in finns tillgänglig kan man "googla" runt lite och se hur kunder ser på företaget och dess affärsmodell. Om t.ex. företaget utnyttjar människor i utsatta situationer och/eller verkar få mycket negativ kritik gör man säkert klokt i att hålla sig därifrån.
• Bindningstid: Vissa sparkonton ger bättre ränta mot att man "låser" sina pengar en viss tid på kontot. Att låsa pengarna är inte nödvändigtvis något dåligt, men man gör klokt i att tänka efter både en och två gånger innan insättning så att man inte låser pengar man behöver innan löptiden har gått ut.  
• Skatt: Oavsett om man vill eller ej ska man betala skatt på räntan man får. I skrivande stund ska man betala 30% av ränteinkomsten för att staten ska vara nöjd. Ofta är detta inget man behöver tänka på då de flesta banker/låneinstitut drar av skatten per automatik. Dock ansvarar
  man i vanlig ordning personligen för att skatten betalas korrekt. Dessutom kan det vara bra att
  räkna med ett räntebortfall på 30% för att inte bli besviken på resultatet.  
• Använd gärna flera olika sparkonton: Jag finner det enklare (rent psykologiskt) att spara på flera olika sparkonton då man inte "ser" allt kapital samlat på ett ställe. Dessutom kan man kanske kosta på sig att teckna ett lite mer riskfyllt sparkonto om man jagar högre ränta. 
• Acceptera inte 0% ränta: Detta säger egentligen sig själv men tål att upprepas. Vilken ränta som duger för dig kan bara du svara på, men mer än 0% är du defentivt värd oavsett om du har 10kr eller 100 000kr på kontot. Idag kan man enkelt få ränta på åtminstone 1% utan att ta någon större risk.

Resultatet av min egen efterforskning gjorde att jag har valt följande strategi
för mitt lågrisksparande på sparkonto:

Konto 1: 

Handelsbankens e-kapitalsparkonto
Ränta: 0%
Insättningsgaranti: Ja
Fria uttag: Ja
Användning: Har max ett par tusenlappar ståendes
på kontot som ska täcka räkningar i närtid. Fylls på
från andra konton vid behov.

Konto 2:

Volvofinans sparkonto
Ränta: 1,25%
Insättningsgaranti: Ja
Fria uttag: Ja
Använding: Allt kapital som "blir över" efter räkningar,
övrigt sparande/investeringar och inte beräknas behövas
till mat osv. sätts in här.

Konto 3:

Akeliusspar räntekonto
Ränta: 3%
Insättningsgaranti: Nej
Fria uttag: Nej, max 2 per år sedan avgiftsbelagt
Användning: Har ett mindre sparande som tickar på
via autogiro varje månad. Räntan är i dagsläget väldigt
bra och jag anser att Akelius är ett stabilt och fint
bolag. Då jag dessutom äger några preferensaktier i Akelius
litar  jag redan på företaget och bedömer risken som mycket liten
att jag inte skulle få ut mina pengar vid behov.

Sparstrategin jag använder mig av är ganska enkel men betydligt mer lönsam än
att ha pengarna på ett 0%-räntekonto (enorm bedrift, hehe). Naturligtvis finns det
många andra företag att välja mellan än de jag listar ovan och det finns inga garantier
för att jag har valt "rätt", men det fungerar för mig och jag är nöjd. Det kan även tilläggas
att en klar majoritet av min månadsinkomst sätts in på olika sparkonton då jag gillar att
ha en bra buffert ifall något oväntat skulle inträffa.
Skriv gärna en kommentar om du har tips på några andra sparkonton/sparstrategi som
som du gillar!

Givetvis finns det andra investeringar som klassas som "låg risk" och kan vara
fonder, aktier eller kanske något helt annat beroende på vem man frågar. Att ha
en bra strategi för sina sparpengar är dock ett bra första steg till att investera sig
lite rikare. Att nöja sig med ett 0%-räntekonto lönar sig bara för banken!

I nästa del kommer jag att fokusera på några lågriskfonder som jag gillar, stay tuned!

OBS: Jag har inte fått någon ersättning av företagen jag nämner ovan utan är
helt enkelt en nöjd kund. 

Min aktieportfölj

I det här inlägget tänker jag presentera vilka företag vars aktier ingår i min portfölj i dagsläget. Helst jag vill investera i stora, stabila och företag som levererar en god direktavkastning varje år. Dessutom har jag viss förkärlek till stora investmentbolag då dessa även ger extra diversifiering i portföljen genom sina respektive innehav. Tyvärr hinner jag inte med en djupare förklaring av innehaven ikväll,
men det kommer!

Min stabila portfölj ser ut så här (i bokstavsordning):

Akelius Residential Pref
Betsson B
Fortum Oyj
Industrivärden C
Investor A
Protector Forsikring
Ratos B
The Coca-Cola Company

En klar majoritet av mitt investeringskapital är någorlunda jämt fördelat över aktierna ovan plus några fonder. Med "stabil" menar jag i det här fallet att jag väldigt sällan eller rent av aldrig
säljer aktier i den här portföljen. 

Utöver de fina, stabila företagen som listas ovan har jag även två
stycken mindre "chansbolag" som jag hoppas kommer att växa
till sig rejält framöver. Dessa är (i bokstavsordning):

Bahnhof B
Transferator A
Transferator B

Jag tror nog att de flesta ser god potentional i Bahnhof B, men Transferator kanske får en del lyfta på ögonbrynen. Dock tror jag att framtiden för företaget ser ljus ut då jag tror att företaget
är på väg åt rätt håll och jag gillar deras "track record". Kommer att fördjupa mig lite mer
i Transferator framöver och förklara hur jag tänker.

Utöver aktier investerar jag i fonder och har en del pengar på olika sparkonton.  Mer om det framöver, stay tuned!

Introduktion

Den här bloggen kommer att att handla om de två ämnen som ligger mig varmast om hjärtat, nämligen ekonomi och IT. Kan hända att det dyker upp något inlägg om politik också, vi får se!
Vem är jag som skriver då? Jo, jag är en man i 25-årsåldern som jobbar med mjukvarutveckling. IT har alltid intresserat mig och jag skrev mitt första datorprogram vid ca 9 - 10 års ålder. Vid 18 års ålder blev jag anställd som programmerare och har klättrat vidare sedan dess.
Strax efter att den första lönen landade på kontot vaknade intresset för att investera pengarna och låta dem växa. Det krävdes inte någon djupare efterforskning för att inse att det finns en fruktansvärd massa olika investeringar att välja mellan och pga tidsbrist fick jag lägga ner projektet. Dock vaknade intresset på nytt för något år sedan när företaget jag jobbar på blev börsnoterat och jag valde att teckna några aktier i nyemissionen.
Investeringar är väldigt kul och det kommer att bli en intressant resa att skriva om de investeringar jag tänker göra. Dock vill jag vara tydlig med att jag är en "hobbyinvesterare" och har ingen utbildning inom ekonomi överhuvudtaget. Därmed vill jag inte att ni som läser bloggen ska ta mina inköp som rekommendationer för vad ni ska göra mer era pengar. En god regel är att man alltid ska göra sina egna analyser/utvärderingar innan man köper in sig i ett företag, fond eller vad det nu kan vara för något. Naturligtvtis kan ingen se in i framtiden och mina investeringar kan visa sig vara dåliga! Men då får jag åtminstone något att skriva om, hehe.
Det här första inlägget blev kanske inte så värst spännande men det kommer lite mer "matiga" inlägg framöver. Nu blir det till att tänka igenom hur jag ska beskriva mina investeringskriterier... ;)

Förresten, jag tar tacksamt emot (seriösa) tips på olika investeringar som kan vara intressanta!