Ränte- och obligationsfonder

Med indexfonderna avklarade tänkte jag presentera vilka ränte- och obligationsfonder jag sparar i. Den här sortens fonder används med som en sorts "stötdämpare" som minskar förlusterna något
ifall aktiemarknaden är turbulent eller rent av kraschar. Det finns i vanlig ordning många olika
åsikter kring hur mycket man ska placera i ränte- och obligationsfonder, men jag tycker att klassiska formeln ger en bra bild av hur fördelningen bör se ut:
100 - din ålder = procentandel aktier, resterande del i ränte- eller obligationsfonder

Med andra ord bör en 30 år gammal person spara 30% i ränte och obligationsfonder och 70% i aktier. Nu är det kanske inte jättenoga att den procentuella så värst exakt, men det är viktigt att följa regeln någorlunda för att få bra avkastning över tid. Aktier kommer med mycket stor sannolikhet att prestera bättre än både räntor och obligationer över tid, så ifall man placerar för lite i aktier kan det kosta mycket pengar i potentionell avkastning. Personligen justerar jag om mina placeringar en till två gånger om året för att säkerställa att jag följer formeln ovan någorlunda.
Innan jag presenterar de fonder känns det värt att notera att de här fonderna inte presterar särskilt väl för tillfället över lag. Problemet, speciellt för det Svenska fonderna, är att vi har ett negativt ränteläge vilket gör det svårt för fonderna att utvecklas särskilt mycket. Detta gäller främst för de Svenska korträntefonderna. Räntan kommer skjusteras uppåt för eller senare, men det är svårt att förutse exakt när detta sker. Oavsett om fonderna inte ger så mycket i avkastning så fyller de fortfarande en viktig funktion när det gäller diversifiering av portföljen.

Lista över de fonder jag aktivt sparar i, dock inte nödvändigtvis varje månad:

AMF Räntefond Lång
Beskrivning: Fond som placerar i s.k. långa räntor, med detta menas räntor med lång löptid som inte inte sällan sträcker sig över flera år. Placerar främst i räntepapper utgivna av staten, kommuner eller
mycket kreditvärdiga företag.
Årsavgift: 0,15%
Morningstar rating: 5/5

Spiltan Räntefond Sverige
Beskrivning: Placerar i s.k. korträntor, alltså räntebärande papper med kort löptid (max 1 år). Precis som AMFs långa räntefond ovan kan den här fonden placera i obligationer utgivna av kreditvärdiga företag. Nu när det råder negativ ränta är det mycket tufft för den här fonden utvecklas positivt. Därav ser den ut att ha placerat lite större del än normal i företagsobligationer för att tvinga fram någon procents positiv avkastning till dess ägare, vilket känns okej för tillfället. Tyvärr har fonden halkat ner till en 3:a enligt Morningstars bedöming, men med tanke på den historiska avkastningen tror jag fortfarande på fonden och den har en stabil plats i min portfölj.
Årsavgift: 0,1%





Morningstar rating: 3/5

Catella Avkastning
Beskrivning: Denna aktivt förvaltade räntefond är det senaste tillskottet i min portfölj. Fonden är något dyr med har presterat mycket väl för en räntebaserad fond (40% på 10 år) vilket gör att den får en chans av mig. Precis som övriga Svenska räntefonder ligger en hel del placeringar i kreditvärdiga företagsobligationer. 
Årsavgift: 0,7%
Morningstar rating: 4/5

Skagen Tellus
Beskrivning: Även den här fonden är ganska dyr, men har många fina egenskaper enligt mig. Den är aktivt förvältat och försöker huvudsakligen att placera i undervärderade statsobligationer. Fonden har, som namnet föreslår, en global inrikting och fondvärdet mäts i Euro. Därtill har den presterat strax över 82% på 10 år och gjort sig förtjänt av högsta betyg av Morgningstar. Är man intresserad av statsobligationer från andra länder än Sverige är den här fonden ett trevligt alternativ. Den största nackdelen enligt mig är att man måste köpa andelar för minst 1500 SEK åt gången.  
Årsavgift: 0,8%
Morningstar rating: 5/5

SPP Obligationsfond
Beskrivning: Det är ingen hemlighet att jag har något av en förkärlek till SPPs fonder. De prestarar generellt väl och har låga avgifter över lag, och den här fonden är inget undantag. Den placerar främst i statsobligationer utgivna av Svenska staten. Den kan även placera i andra räntebärande papper beroende på situationen. P.g.a. dess historiska prestation har den förtjänat högsta Morningstar rating
och är en självklar del av min portfölj.
Årsavgift: 0,2%
Morningstar rating: 5/5 

Ålandsbanken Cash Manager B
Beskrivning: Den här fonden är också en korträntefond och påminner till stor del om Spiltans Räntefond Sverige, fast den placerar i värdepapper utfärdade i Euro. Därmed har den lite fler
alternativ av en uppsjö olika europeiska länder och en bra grund för att kunna prestera väl. Fonden
rekommenderas för den som är ute efter en korträntefond utfärdad i Euro.  
Årsavgift: 0,45%
Morningstar rating: 4/5

Fonderna ovan kan naturligtvis mixas precis hur man vill beroende på vilka sorters räntebärande
papper man tror på. Själv har jag inversterat i samtliga av de listade fonderna och känner att
de tillsammans utgör en trygg stötdämpare framöver. Jag tycker absolut att man bör ha lite
pengar i Spiltan- och SPP-fonderna ovan och mixa med övriga beroende på tycke och smak.
Jag tror dock att det är klokt att inte bara investera i räntepapper som är utfärdade i Svenska kronor
då riskspridningen blir lidande...

I nästa inlägga ska vi titta närmre på hur jag har viktat de olika fonderna i portföljen. Stay tuned! ;)

Introduktion av mina indexfonder och en "joker"

Som nämnts i tidigare inlägger har jag haft fullt upp med att konvertera mitt månadssparande till en portfölj som, när den är klar, ska kräva ganska lite underhåll men samtidigt vara kostnadseffektiv. Målet har varit att hitta bra, billiga fonder som täcker de områden som är intressanta att placera pengar i. Strategin kvarstår med min placeringspyramid som bas, men numera kan månadssparande skötas via autogiro vilket onekligen är mycket bekvämt och tidseffektivt.
Vilka fonder är då intressanta att placera pengar i? I vanlig ordning finns det en uppsjö olika alternativ, men de aktieindexfonder jag har valt är följande:


Länsförsäkringar Global Index
Beskrivning: Den här fonden äger aktier i de största företagen världen över och har en stor övervikt i industriländerna. Av förklarliga skäl ligger nordamerika i fokus och utgör ca 60% och Europa ligger på ca 12% av innehavet. Även om fonden är global bör man alltså vara medveten om att en stor del av fondens värdeutveckling baseras på hur det går för USAs storföretag.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: MSCI World Total Net Return (världsindex)
Morningstar rating: - (Har inte funnits i 3 år än)
Tänkbart alternativ: DNB Global Indeks har klarat av att följa index mycket väl
och har välförtjänt en Morningstar rating på 5 stjärnor. Jag är dock övertygad om att
Länsförsäkringar Global Index kommer att följa sitt index minst lika bra. Dessutom
ger den lägre avgiften en potential till lite högre vinst (DNB tar 0,3% i årsavgift).

Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Index
Beskrivning: Intressant nog en indexfond över utvecklingen i tillväxtländerna. Utbudet av alternativa fondera är lite knapert så avgiften är lite i överkant för vad jag vill betala för en indexfond. Dock känner jag att man bör ha lite pengar placerade i tillväxtmarknaderna då de utvecklas i snabbare takt än i industriländerna. 
Årsavgift: 0,4%
Jämföresleindex: MSCI Emerging Markets Total Return Net Index
Morningstar rating: - (Har inte funnits i 3 år)

AVANZA ZERO
Beskriving: Fond helt utan förvaltningsavgifter som följer utvecklingen av de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stocholmsbörsen. I och med att det inte finns några avgifter som påverkar fondens resultat förväntar jag mig att fondens utveckling ligger väldigt nära utvecklingen på Stockholmsbörsen och den utgör hela 8% av innehavet på mitt ISK-konto. 
Årsavgift: 0,0%
Jämförelseindex: SIX30RX-index (Utdelningar från bolagen investeras i nya aktier i fonden)
Morningstar rating: 4/5 

Spiltan Aktiefond Investmentbolag
Beskrivning: Den här fonden är min personliga favorit då jag alltid har haft en förkärlek till investmentbolag. Fonden investerar i de största investmentbolagen på Stockholmsbörsen till en mycket låg förvaltningsavgift då fonden är passivt förvaltad. De största innehaven är, som sig bör, Investor och Industrivärden. Näst största grupp utgörs av Kinnevik och Lundbergföretagen. Därefter kommer Ratos, Latour, ICA Gruppen och intressant nog en börshandlad fond, XACT OMXS30 ETF.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: -
Morningstar rating: 5/5

SPP Aktiefond Europa
Beskriving: Inte helt oväntat följer fonden utvecklingen av de största bolagen i Europa. Har egentligen inte så mycket att säga om fonden mer än att den känns som ett mycket bra val om man vill investera i Europa till en billig peng.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: Anges ej
Morningstar rating: 4/5

SPP Aktiefond USA
Beskrivning: Följer utveckligen av de största bolagen i USA. Det enskilt största innehavet är Apple Inc.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: Anges ej
Morningstar rating: 5/5

Swedbank Robur Indexfond Asien
Beskrivning: Följer utvecklingen i de asiatiska länderna, dock exclusive Japan. Inte helt oväntat utgörs en stor del av innehaven av kinesiska bolag. 
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: MSCI AC Asia ex Japan
Morningstar rating: 4/5

Placerar man en del av sitt månadsparande i fonderna får man en mycket bred och väldiversifierad portfölj med spridning över i stort sett hela världen. Dock är exponeringen mot Ryssland och närliggande länder tunn, men det är inte ett problem i mina ögon då läget är väldigt oroligt där nu.
Värt att notera är att min portfölj även har en "joker", dvs en fond som är aktivt förvaltad och inte följder något index. Detta gör jag bara som en ren chansning och sparar inte löpande i fonden då
dess avgift är tockhög:

East Capital Lux Frontier Markets
Beskrivning: Placerar i de lite outvecklade och svåråtkomliga marknaderna världen över. En betydande del av fondens värde utgörs av företag i Afrika och mellanöstern (ca 38%). Det känns
mycket spännande att ha lite pengar i den här fonden, men det är definitivt bara en chansning och
kanske inget jag direkt rekommenderar någon att göra. Fonden exponerar aktivt i tillgångar som
är svåråtkomliga på annat sätt så den kan vara ett alternativ om man tror på så "Frontier Markets". Var dock beredd på att avgiften på 2% äter upp en stor del av ditt kapital, speciellt i dåliga tider!
Årsavgift: 2,0%
Jämförelseindex: Inget, fonden är aktivt förvaltad
Morninstar rating: Inget, fonden har inte funnits i 3 år.

Det känns mycket spännande att ha kommit igång med min nya, effektiva portfölj. Om ett par dagar eller så kommer jag att presentera hur hela portföljen ser ut och avslöja vilka nya räntebärande
fonder som har fått komma med. Stay tuned! ;)