Den sista aktieaffären för den här "investmentrundan" har avslutats. Länge såg det ut som att investmentbolaget Öresund var aktuellt, men till slut föll valet på Creades. Det lite ironiska i detta är att just Creades bildades ur den affärsmässiga skillsmässan mellan Mats Qviberg (Öresunds ordförande) och Sven Hagströmer (Creades ordförande). Båda bolagen har genererat en generös direktavkastning till sina ägare och har enligt min mening intressanta innehav. Öresund har en lite mer diversifierad portfölj medan Creades fokuserar på relativt få innehav. Jag sneglat på båda bolagen en tid och hade svårt att välja mellan dem. Det som fick mig att till slut att investera i Creades var deras innehav i Avanza, och att Mats Qviberg är misstänkt för att ha bidragit till investmentbanken HQs krasch. Så vitt jag har lyckats läsa mig till pågår en förundersökning om vad som faktiskt hände och kommer inte att uttala mig mer om det. Å andra sidan känns det bra att hålla sig borta från Öresund tills detaljerna har klarnat något.
Creades har, som nämndes tidigare, en lite mer koncentrerad portfölj och största innehaven utgörs av Avanza och Lindab. För min del finns inga som helst frågetecken kring att Avanza är ett fantastiskt företag och jag gillar skarpt att vara kund hos dem. Dessutom tror jag att banken har potential att växa betydligt framöver. Lindab känner jag inte till så bra, men de ser ut att ha en bra marknadsposition. De övriga innehaven som känns lite extra spännande är Acne Studios (Modehus) och investmentbanken Carnegie, dessa är onoterade. Övriga innehav är NOTE (Elektronikproduktion), Transcom (Kundtjänst), Global batterier (betterileverantör) och Inet (återförsäljare av datorer). Portföljen känns stark och dessutom känns substansrabatten skaplig just nu på ca 15% från dagens slutkurs om 203,5kr. Det ska bli ett sant nöje att se hur bolaget utvecklar sig framöver och jag kommer sannolikt att fylla på med lite fler aktier ifall kursen faller betydligt (och plånboken tillåter det).
Utöver detta lades köporder på samtliga fondinnehav.
Det var allt för denna gång!
torsdag 11 juni 2015
tisdag 9 juni 2015
Dagens investeringar
Likvida medel från försäljningen av Skagen Tellus strömmade in på kontot idag. En stor del av likviderna återinvesterades snabbt i
AVANZA ZERO
och Spiltan Aktiefond Investmentbolag. En mindre del av pengarna investerades i två, enligt min mening, välskötta och stabila bolag: Betsson B och
Fortum Oyj. Betsson ser ut att ha god tillväxt potentional framöver och Fortum är en stabil jätte som jag tycker är lite underskattat på börsen. Jag kommer att gräva ner mig lite mer i båda företagen framöver men ville skriva det här inlägget då eventuella transaktioner ska redovisas, om möjligt, samma kväll som transaktionerna sker.
Det kan kännas lite märkligt att pengarna återinvesterades i aktier med tanke på att Skagen Tellus främst investerar i statsobligationer. Anledningen till detta är helt enkelt att jag har sålt flera fonder och mer pengar strömmar in, vilka kommer att investeras i mina fyra räntefonder: Spiltan Räntefond Sverige, AMF Räntefond Lång, SPP Obligationsfond och Catella Avkastning. En liten del kommer dock att återvinsteras i aktierfonder och en ännu mindre del kommer sannolikt att investeras i en enskild aktie. Vilken aktie det blir återstår att se men Öresund börjar se apptitlig ut efter dagens kursnedgång. Börsveckans sågning av företagets portfölj hjälpte nog till en del. Det behöver väl knappt nämnas att jag inte håller med dem då jag ser potentional i deras innehav, mer om det ifall det läggs en köporder.
Jag vill även påminna, än en gång, om att mitt huvudsparande fortfarande utgörs av fonder (till stor del billiga indexfonder) och att innehavet i Betsson och Fortum sammanlagt uppgår till knappt 5.8% av innehavet på investeringssparkontot. Procentandelen blir ännu mindre om man väger in hela portföljen så aktierna påverkar inte så mycket på det stora hela. Tanken är dock att öka lite i direktägda aktier efterhand som jag ser köplägen och känner ork för att engera mig. Det känns nog mest troligt att eventuella ökningar kommer att ske i 3 -5 handplockade aktier och kommer sällan att ta in helt nya företag. Eventuella inköp kommer också bara att ske förutsatt att de direktägda aktiernas värde inte överstiger 10% av investeringssparkontots totala värde. Helst ska de direktägda aktierna inte övergå ett värde på 8% av portföljen men lite vingelmarginal får tas till då börsvärdet kan svänga kraftigt emellanåt.
Det kan kännas lite märkligt att pengarna återinvesterades i aktier med tanke på att Skagen Tellus främst investerar i statsobligationer. Anledningen till detta är helt enkelt att jag har sålt flera fonder och mer pengar strömmar in, vilka kommer att investeras i mina fyra räntefonder: Spiltan Räntefond Sverige, AMF Räntefond Lång, SPP Obligationsfond och Catella Avkastning. En liten del kommer dock att återvinsteras i aktierfonder och en ännu mindre del kommer sannolikt att investeras i en enskild aktie. Vilken aktie det blir återstår att se men Öresund börjar se apptitlig ut efter dagens kursnedgång. Börsveckans sågning av företagets portfölj hjälpte nog till en del. Det behöver väl knappt nämnas att jag inte håller med dem då jag ser potentional i deras innehav, mer om det ifall det läggs en köporder.
Jag vill även påminna, än en gång, om att mitt huvudsparande fortfarande utgörs av fonder (till stor del billiga indexfonder) och att innehavet i Betsson och Fortum sammanlagt uppgår till knappt 5.8% av innehavet på investeringssparkontot. Procentandelen blir ännu mindre om man väger in hela portföljen så aktierna påverkar inte så mycket på det stora hela. Tanken är dock att öka lite i direktägda aktier efterhand som jag ser köplägen och känner ork för att engera mig. Det känns nog mest troligt att eventuella ökningar kommer att ske i 3 -5 handplockade aktier och kommer sällan att ta in helt nya företag. Eventuella inköp kommer också bara att ske förutsatt att de direktägda aktiernas värde inte överstiger 10% av investeringssparkontots totala värde. Helst ska de direktägda aktierna inte övergå ett värde på 8% av portföljen men lite vingelmarginal får tas till då börsvärdet kan svänga kraftigt emellanåt.
måndag 8 juni 2015
Vårstädning i portföljen
Att bygga upp en bra portfölj är utmanade, även om den är baserad på fondinnehav. Det krävs ibland några vändor innan man känner att man har fått till en bra portfölj som man känner sig nöjd med. Efter inlägget om månadssparande bestämde jag mig för att göra en liten vårstädning i portföljen och sålde de fonder som jag inte aktivt månadsparar i. Resultatet blev att följande fonder såldes:
Motiveringen är helt enkelt att Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Index täcker in de Asiatiska innehav som jag är intresserad av. Visserligen månadsparades en liten summa i fonden men den känns helt enkelt inte intressant nog längre. Månadssparande flyttades istället till Catella Avkastning.
Skagen Tellus
Motiveringen är att den är för dyr att månadsspara i med ett minimikrav på 1500kr. Fonden är mycket intressant i övrigt.
Fonden är högintressant, men kravet på att minst måndsspara 500kr gör att den åker ut.
Mycket intressant, om än dyr fond. Att månadsspara i den kom aldrig på tal då förvaltningsavgiften är på 2%.
I övrigt äger och månadssparar jag i de övriga 10 fonder som har presenterats på bloggen.
Vid slutet av veckan kommer samtliga försäljningar att ha likviderats.Därmed uppstår den intressanta frågan om var pengarna ska placeras. En klar majoritet av pengarna kommer att spridas över de fonder jag redan äger. En liten del kan komma att investeras direkt i aktier, det finns nämligen några som känns intressanta just nu. Jag tänker då främst på Betsson, Fortum, Öresund och Diös Fastigheter. Jag har redan argumenterat mycket för att fondsparande är bättre för en klar majoritet av oss småsparare och jag står kvar vid det. Aktieinvesteringarna, om de ens blir av, är högriskinvesteringar som man helst bör låta bli om man inte är villig att ta en stor risk med sina pengar. Dock anser jag personligen att det är bra att ta lite risk med en liten del av portföljen (max 5 - 8%) som har potential att generera extra avkastning. Det var samma argument som låg bakom investeringen i East Capitals Frontier Markets-fond :)
Alla transaktioner som görs kommer naturligtivs att presenteras här på bloggen samma kväll som de har utförts, stay tuned! ;)
| Swedbank Robur Indexfond Asien |
Skagen Tellus
Motiveringen är att den är för dyr att månadsspara i med ett minimikrav på 1500kr. Fonden är mycket intressant i övrigt.
| Ålandsbanken Cash Manager B |
| East Capital Lux Frontier Markets A SEK |
I övrigt äger och månadssparar jag i de övriga 10 fonder som har presenterats på bloggen.
Vid slutet av veckan kommer samtliga försäljningar att ha likviderats.Därmed uppstår den intressanta frågan om var pengarna ska placeras. En klar majoritet av pengarna kommer att spridas över de fonder jag redan äger. En liten del kan komma att investeras direkt i aktier, det finns nämligen några som känns intressanta just nu. Jag tänker då främst på Betsson, Fortum, Öresund och Diös Fastigheter. Jag har redan argumenterat mycket för att fondsparande är bättre för en klar majoritet av oss småsparare och jag står kvar vid det. Aktieinvesteringarna, om de ens blir av, är högriskinvesteringar som man helst bör låta bli om man inte är villig att ta en stor risk med sina pengar. Dock anser jag personligen att det är bra att ta lite risk med en liten del av portföljen (max 5 - 8%) som har potential att generera extra avkastning. Det var samma argument som låg bakom investeringen i East Capitals Frontier Markets-fond :)
Alla transaktioner som görs kommer naturligtivs att presenteras här på bloggen samma kväll som de har utförts, stay tuned! ;)
söndag 7 juni 2015
Öresund eller Ratos som komplement?
Även om mitt månadssparande sker i fonder (till stor del i aktiefonder) är det kul att kika lite på aktiemarknaden ibland och se vad det finns för intressanta aktier att investera i. Till stor del släcks min törst för investmentbolag med den superbt bra fonden Spiltan Aktiefond Investmentbolag. Fonden täcker in de största investmentbolagen på Stockholmsbörsen, som t.ex. Investor, Industrivärden, Lundbergföretagen, Latour, Ratos etc. Dock kan det inte hjälpas att jag ibland känner att jag vill ha lite större exponering mot några av de mindre investmentbolagen. Därför spenderas några timmar den här helgen för att se vilka intressanta kandidater som finns på kartan. De som kändes mest intressant för tillfället, enligt mig, är Ratos och Öresund.
Just Ratos tycker jag har en mycket intressant affärsidé om att köpa bra företag, fast med någon brist, för att sedan förädla bolaget och sälja det vidare till en vinst om minst ca 15%. Tittar på man på företagets historik har de lyckats väl med sin affärsidé, men har fått utstå väldigt mycket stryk på börsen efter en utdelningssänkning 2012. Jag kan tycka att Ratos har straffats lite väl hårt, men samtidigt kan jag förstå att de investerare som såg sina Ratos-aktier minska med kanske 50% i börsvärde. Som om detta inte vore nog användes utdelningssänkningen till att finansiera inköpet av Aibel, vilket har visat sig vara en dyr historia då bolaget har gått dåligt de senaste åren. I ärlighetens namn tror jag nog att de kan vända just Aibel till vinst, men investerarnas förtroende är onekligen redan skadat. Det kommer sannolikt att ta lång tid innan aktien börjar ta fart igen då marknaden straffar svek hårt. Allting är dock inte skräp med aktien då den bjuder på en direktavkastning på nästan 5,8%. Tror man på att Ratos affärsidé kan det därför vara en idé att investera lite pengar i några B-aktier, dock tror jag starkt att man bör gå lång i företaget för att det ska blir pengar av det då en kurshöjning inte känns särskilt aktuell i dagsläget.
Ratos är intressant för mig, men i och med att ca 5% av Spiltans investmentbolagsfond består av Ratos-aktier så månadsparar jag i dem redan. I och med risken i att aktien står ganska still kursmässigt känner jag nog att exponeringen är ganska lagom i portföljen som den är. Mitt råd blir därför att köpa Ratos B-aktie om dippar ner under 52kr, förutsatt man är långsiktig och inte investerar i Spiltan investmentbolagsfond. Det ska också tilläggas att det är svårt att uppskatta värdet på Ratos då deras innehav, förrutom Inwido, är onoterade. Bolagets ledning är kompetent i mina ögon och förväntas leva upp till sina avkastningskrav. Jag har själv varit delägare i bolaget sedan 2014, från början direktägdes aktierna men numera bara via Spiltans investmentbolagsfond.
Öresund är ett företag som har legat under mitt förstoringsglas ett bra tag då det ser ut att vara ett stabilt och välskött investmentbolag. Portföljen består av en rad intressanta innehav som t.ex. Bilia, ABB, Bulten, Fabege, Telia, SEB, MQ och intressant nog investmentbolaget Svolder. Det som gör Öresund intressant för mig är exponering mot en rad nya, stabila bolag utöver vad som täcks av Avanza Zero och Spiltans Investmentbolagsfond. Ett investmentbolag fungerar ju ganska likt en billig aktiefond för dess ägare och kan därför kvala in som komplement till min portfölj trots förkärlek till fondernas enkelhet. De flesta av innehaven ser bra ut, dock är jag skeptisk till Oriflame. Öresunds värdering av sin egna portfölj är 185kr och jag ser ingen anledning att betvivla deras värdering. Dessutom är marknadens värdering ganska enkel att få fram då en majoritet av portföljen består av börsnoterade innehav. Något som är viktigt att titta på när man köper ett investmentbolag är hur stor substansrabatten är, d.v.s. hur mycket billare får jag företagets innehav mot att jag hade köpt de enskilda aktierna och skuggat deras portfölj istället? Aktiekursen stod i fredags (2015-06-05) på 174,50kr och gav då en substansrabatt om knappt 6%. Mot andra investmentbolag känns rabatten lite snål, men märkligt nog har Öresunds aktie historiskt handlas med en substanspremie vilket gör aktien något attraktiv ändå i mina ögon på nuvarande kurs. Portföljen är ju ganska lätt att skugga, men för mig som inte vill lägga så mycket tid på börsen och kunna investera relativt små belopp känns aktien lockande trots liten substansrabatt. Faller kursen ner mot ca 170kr kommer jag säkerligen att köpa på mig några aktier. Direktavkastningen ligger just nu på 4,21% och jag äger i dagsläget inga aktier i Öresund.
Jag kommer att fortsätta titta på intressanta mindre, investmentbolag som komplement till min portfölj framöver. Naturligtvis kommer mina tankar att presenteras här på bloggen, stay tuned! ;)
[Uppdaterad formatering]
Just Ratos tycker jag har en mycket intressant affärsidé om att köpa bra företag, fast med någon brist, för att sedan förädla bolaget och sälja det vidare till en vinst om minst ca 15%. Tittar på man på företagets historik har de lyckats väl med sin affärsidé, men har fått utstå väldigt mycket stryk på börsen efter en utdelningssänkning 2012. Jag kan tycka att Ratos har straffats lite väl hårt, men samtidigt kan jag förstå att de investerare som såg sina Ratos-aktier minska med kanske 50% i börsvärde. Som om detta inte vore nog användes utdelningssänkningen till att finansiera inköpet av Aibel, vilket har visat sig vara en dyr historia då bolaget har gått dåligt de senaste åren. I ärlighetens namn tror jag nog att de kan vända just Aibel till vinst, men investerarnas förtroende är onekligen redan skadat. Det kommer sannolikt att ta lång tid innan aktien börjar ta fart igen då marknaden straffar svek hårt. Allting är dock inte skräp med aktien då den bjuder på en direktavkastning på nästan 5,8%. Tror man på att Ratos affärsidé kan det därför vara en idé att investera lite pengar i några B-aktier, dock tror jag starkt att man bör gå lång i företaget för att det ska blir pengar av det då en kurshöjning inte känns särskilt aktuell i dagsläget.
Ratos är intressant för mig, men i och med att ca 5% av Spiltans investmentbolagsfond består av Ratos-aktier så månadsparar jag i dem redan. I och med risken i att aktien står ganska still kursmässigt känner jag nog att exponeringen är ganska lagom i portföljen som den är. Mitt råd blir därför att köpa Ratos B-aktie om dippar ner under 52kr, förutsatt man är långsiktig och inte investerar i Spiltan investmentbolagsfond. Det ska också tilläggas att det är svårt att uppskatta värdet på Ratos då deras innehav, förrutom Inwido, är onoterade. Bolagets ledning är kompetent i mina ögon och förväntas leva upp till sina avkastningskrav. Jag har själv varit delägare i bolaget sedan 2014, från början direktägdes aktierna men numera bara via Spiltans investmentbolagsfond.
Öresund är ett företag som har legat under mitt förstoringsglas ett bra tag då det ser ut att vara ett stabilt och välskött investmentbolag. Portföljen består av en rad intressanta innehav som t.ex. Bilia, ABB, Bulten, Fabege, Telia, SEB, MQ och intressant nog investmentbolaget Svolder. Det som gör Öresund intressant för mig är exponering mot en rad nya, stabila bolag utöver vad som täcks av Avanza Zero och Spiltans Investmentbolagsfond. Ett investmentbolag fungerar ju ganska likt en billig aktiefond för dess ägare och kan därför kvala in som komplement till min portfölj trots förkärlek till fondernas enkelhet. De flesta av innehaven ser bra ut, dock är jag skeptisk till Oriflame. Öresunds värdering av sin egna portfölj är 185kr och jag ser ingen anledning att betvivla deras värdering. Dessutom är marknadens värdering ganska enkel att få fram då en majoritet av portföljen består av börsnoterade innehav. Något som är viktigt att titta på när man köper ett investmentbolag är hur stor substansrabatten är, d.v.s. hur mycket billare får jag företagets innehav mot att jag hade köpt de enskilda aktierna och skuggat deras portfölj istället? Aktiekursen stod i fredags (2015-06-05) på 174,50kr och gav då en substansrabatt om knappt 6%. Mot andra investmentbolag känns rabatten lite snål, men märkligt nog har Öresunds aktie historiskt handlas med en substanspremie vilket gör aktien något attraktiv ändå i mina ögon på nuvarande kurs. Portföljen är ju ganska lätt att skugga, men för mig som inte vill lägga så mycket tid på börsen och kunna investera relativt små belopp känns aktien lockande trots liten substansrabatt. Faller kursen ner mot ca 170kr kommer jag säkerligen att köpa på mig några aktier. Direktavkastningen ligger just nu på 4,21% och jag äger i dagsläget inga aktier i Öresund.
Jag kommer att fortsätta titta på intressanta mindre, investmentbolag som komplement till min portfölj framöver. Naturligtvis kommer mina tankar att presenteras här på bloggen, stay tuned! ;)
[Uppdaterad formatering]
Sprid dina inköp
De flesta av oss vet att man bör månadsspara. En summa pengar som t.e.x. investeras i aktier varje månad leder till lite extra trygghet då det reducerar problemet med att köper när börsen är högt värderad (vilket är svårt att veta säkert, speciellt som oinsatt). Det publicerades en artikel på Avanzas hemsida om ämnet som jag tycker är mycket läsvärd, skriven av Alexander Boman. Det han skriver om är helt enkelt att även om börsen börjar på en nivå och sedan sjunker under året för att endast återkomma till sin initiala nivå, så kan man ändå få rejäl avkastning genom att sprida sina inköp till t.ex. en gång i månaden. Artikeln är så pass bra i sig att det bästa är om du läser den själv, dock tål det att anmärkas att strategin är enklare att använda sig av med fonder då man oftast kan välja ett sparbelopp helt på egen hand. Investerar man i aktier får man ju hålla sig till en multipel i av aktiekursen, vilken även flukturerar mellan köptillfällen.
Länk till artikeln:
Länk till artikeln:
söndag 31 maj 2015
Ränte- och obligationsfonder
Med indexfonderna avklarade tänkte jag presentera vilka ränte- och obligationsfonder jag sparar i. Den här sortens fonder används med som en sorts "stötdämpare" som minskar förlusterna något
ifall aktiemarknaden är turbulent eller rent av kraschar. Det finns i vanlig ordning många olika
åsikter kring hur mycket man ska placera i ränte- och obligationsfonder, men jag tycker att klassiska formeln ger en bra bild av hur fördelningen bör se ut:
100 - din ålder = procentandel aktier, resterande del i ränte- eller obligationsfonder
Med andra ord bör en 30 år gammal person spara 30% i ränte och obligationsfonder och 70% i aktier. Nu är det kanske inte jättenoga att den procentuella så värst exakt, men det är viktigt att följa regeln någorlunda för att få bra avkastning över tid. Aktier kommer med mycket stor sannolikhet att prestera bättre än både räntor och obligationer över tid, så ifall man placerar för lite i aktier kan det kosta mycket pengar i potentionell avkastning. Personligen justerar jag om mina placeringar en till två gånger om året för att säkerställa att jag följer formeln ovan någorlunda.
Innan jag presenterar de fonder känns det värt att notera att de här fonderna inte presterar särskilt väl för tillfället över lag. Problemet, speciellt för det Svenska fonderna, är att vi har ett negativt ränteläge vilket gör det svårt för fonderna att utvecklas särskilt mycket. Detta gäller främst för de Svenska korträntefonderna. Räntan kommer skjusteras uppåt för eller senare, men det är svårt att förutse exakt när detta sker. Oavsett om fonderna inte ger så mycket i avkastning så fyller de fortfarande en viktig funktion när det gäller diversifiering av portföljen.
Lista över de fonder jag aktivt sparar i, dock inte nödvändigtvis varje månad:
AMF Räntefond Lång
Beskrivning: Fond som placerar i s.k. långa räntor, med detta menas räntor med lång löptid som inte inte sällan sträcker sig över flera år. Placerar främst i räntepapper utgivna av staten, kommuner eller
mycket kreditvärdiga företag.
Årsavgift: 0,15%
Morningstar rating: 5/5
Spiltan Räntefond Sverige
Beskrivning: Placerar i s.k. korträntor, alltså räntebärande papper med kort löptid (max 1 år). Precis som AMFs långa räntefond ovan kan den här fonden placera i obligationer utgivna av kreditvärdiga företag. Nu när det råder negativ ränta är det mycket tufft för den här fonden utvecklas positivt. Därav ser den ut att ha placerat lite större del än normal i företagsobligationer för att tvinga fram någon procents positiv avkastning till dess ägare, vilket känns okej för tillfället. Tyvärr har fonden halkat ner till en 3:a enligt Morningstars bedöming, men med tanke på den historiska avkastningen tror jag fortfarande på fonden och den har en stabil plats i min portfölj.
Årsavgift: 0,1%
Morningstar rating: 3/5
Catella Avkastning
Beskrivning: Denna aktivt förvaltade räntefond är det senaste tillskottet i min portfölj. Fonden är något dyr med har presterat mycket väl för en räntebaserad fond (40% på 10 år) vilket gör att den får en chans av mig. Precis som övriga Svenska räntefonder ligger en hel del placeringar i kreditvärdiga företagsobligationer.
Årsavgift: 0,7%
Morningstar rating: 4/5
Skagen Tellus
Beskrivning: Även den här fonden är ganska dyr, men har många fina egenskaper enligt mig. Den är aktivt förvältat och försöker huvudsakligen att placera i undervärderade statsobligationer. Fonden har, som namnet föreslår, en global inrikting och fondvärdet mäts i Euro. Därtill har den presterat strax över 82% på 10 år och gjort sig förtjänt av högsta betyg av Morgningstar. Är man intresserad av statsobligationer från andra länder än Sverige är den här fonden ett trevligt alternativ. Den största nackdelen enligt mig är att man måste köpa andelar för minst 1500 SEK åt gången.
Årsavgift: 0,8%
Morningstar rating: 5/5
SPP Obligationsfond
Beskrivning: Det är ingen hemlighet att jag har något av en förkärlek till SPPs fonder. De prestarar generellt väl och har låga avgifter över lag, och den här fonden är inget undantag. Den placerar främst i statsobligationer utgivna av Svenska staten. Den kan även placera i andra räntebärande papper beroende på situationen. P.g.a. dess historiska prestation har den förtjänat högsta Morningstar rating
och är en självklar del av min portfölj.
Årsavgift: 0,2%
Morningstar rating: 5/5
Ålandsbanken Cash Manager B
Beskrivning: Den här fonden är också en korträntefond och påminner till stor del om Spiltans Räntefond Sverige, fast den placerar i värdepapper utfärdade i Euro. Därmed har den lite fler
alternativ av en uppsjö olika europeiska länder och en bra grund för att kunna prestera väl. Fonden
rekommenderas för den som är ute efter en korträntefond utfärdad i Euro.
Årsavgift: 0,45%
Morningstar rating: 4/5
Fonderna ovan kan naturligtvis mixas precis hur man vill beroende på vilka sorters räntebärande
papper man tror på. Själv har jag inversterat i samtliga av de listade fonderna och känner att
de tillsammans utgör en trygg stötdämpare framöver. Jag tycker absolut att man bör ha lite
pengar i Spiltan- och SPP-fonderna ovan och mixa med övriga beroende på tycke och smak.
Jag tror dock att det är klokt att inte bara investera i räntepapper som är utfärdade i Svenska kronor
då riskspridningen blir lidande...
I nästa inlägga ska vi titta närmre på hur jag har viktat de olika fonderna i portföljen. Stay tuned! ;)
ifall aktiemarknaden är turbulent eller rent av kraschar. Det finns i vanlig ordning många olika
åsikter kring hur mycket man ska placera i ränte- och obligationsfonder, men jag tycker att klassiska formeln ger en bra bild av hur fördelningen bör se ut:
100 - din ålder = procentandel aktier, resterande del i ränte- eller obligationsfonder
Med andra ord bör en 30 år gammal person spara 30% i ränte och obligationsfonder och 70% i aktier. Nu är det kanske inte jättenoga att den procentuella så värst exakt, men det är viktigt att följa regeln någorlunda för att få bra avkastning över tid. Aktier kommer med mycket stor sannolikhet att prestera bättre än både räntor och obligationer över tid, så ifall man placerar för lite i aktier kan det kosta mycket pengar i potentionell avkastning. Personligen justerar jag om mina placeringar en till två gånger om året för att säkerställa att jag följer formeln ovan någorlunda.
Innan jag presenterar de fonder känns det värt att notera att de här fonderna inte presterar särskilt väl för tillfället över lag. Problemet, speciellt för det Svenska fonderna, är att vi har ett negativt ränteläge vilket gör det svårt för fonderna att utvecklas särskilt mycket. Detta gäller främst för de Svenska korträntefonderna. Räntan kommer skjusteras uppåt för eller senare, men det är svårt att förutse exakt när detta sker. Oavsett om fonderna inte ger så mycket i avkastning så fyller de fortfarande en viktig funktion när det gäller diversifiering av portföljen.
Lista över de fonder jag aktivt sparar i, dock inte nödvändigtvis varje månad:
AMF Räntefond Lång
Beskrivning: Fond som placerar i s.k. långa räntor, med detta menas räntor med lång löptid som inte inte sällan sträcker sig över flera år. Placerar främst i räntepapper utgivna av staten, kommuner eller
mycket kreditvärdiga företag.
Årsavgift: 0,15%
Morningstar rating: 5/5
Spiltan Räntefond Sverige
Beskrivning: Placerar i s.k. korträntor, alltså räntebärande papper med kort löptid (max 1 år). Precis som AMFs långa räntefond ovan kan den här fonden placera i obligationer utgivna av kreditvärdiga företag. Nu när det råder negativ ränta är det mycket tufft för den här fonden utvecklas positivt. Därav ser den ut att ha placerat lite större del än normal i företagsobligationer för att tvinga fram någon procents positiv avkastning till dess ägare, vilket känns okej för tillfället. Tyvärr har fonden halkat ner till en 3:a enligt Morningstars bedöming, men med tanke på den historiska avkastningen tror jag fortfarande på fonden och den har en stabil plats i min portfölj.
Årsavgift: 0,1%
Morningstar rating: 3/5
Catella Avkastning
Beskrivning: Denna aktivt förvaltade räntefond är det senaste tillskottet i min portfölj. Fonden är något dyr med har presterat mycket väl för en räntebaserad fond (40% på 10 år) vilket gör att den får en chans av mig. Precis som övriga Svenska räntefonder ligger en hel del placeringar i kreditvärdiga företagsobligationer.
Årsavgift: 0,7%
Morningstar rating: 4/5
Skagen Tellus
Beskrivning: Även den här fonden är ganska dyr, men har många fina egenskaper enligt mig. Den är aktivt förvältat och försöker huvudsakligen att placera i undervärderade statsobligationer. Fonden har, som namnet föreslår, en global inrikting och fondvärdet mäts i Euro. Därtill har den presterat strax över 82% på 10 år och gjort sig förtjänt av högsta betyg av Morgningstar. Är man intresserad av statsobligationer från andra länder än Sverige är den här fonden ett trevligt alternativ. Den största nackdelen enligt mig är att man måste köpa andelar för minst 1500 SEK åt gången.
Årsavgift: 0,8%
Morningstar rating: 5/5
SPP Obligationsfond
Beskrivning: Det är ingen hemlighet att jag har något av en förkärlek till SPPs fonder. De prestarar generellt väl och har låga avgifter över lag, och den här fonden är inget undantag. Den placerar främst i statsobligationer utgivna av Svenska staten. Den kan även placera i andra räntebärande papper beroende på situationen. P.g.a. dess historiska prestation har den förtjänat högsta Morningstar rating
och är en självklar del av min portfölj.
Årsavgift: 0,2%
Morningstar rating: 5/5
Ålandsbanken Cash Manager B
Beskrivning: Den här fonden är också en korträntefond och påminner till stor del om Spiltans Räntefond Sverige, fast den placerar i värdepapper utfärdade i Euro. Därmed har den lite fler
alternativ av en uppsjö olika europeiska länder och en bra grund för att kunna prestera väl. Fonden
rekommenderas för den som är ute efter en korträntefond utfärdad i Euro.
Årsavgift: 0,45%
Morningstar rating: 4/5
Fonderna ovan kan naturligtvis mixas precis hur man vill beroende på vilka sorters räntebärande
papper man tror på. Själv har jag inversterat i samtliga av de listade fonderna och känner att
de tillsammans utgör en trygg stötdämpare framöver. Jag tycker absolut att man bör ha lite
pengar i Spiltan- och SPP-fonderna ovan och mixa med övriga beroende på tycke och smak.
Jag tror dock att det är klokt att inte bara investera i räntepapper som är utfärdade i Svenska kronor
då riskspridningen blir lidande...
I nästa inlägga ska vi titta närmre på hur jag har viktat de olika fonderna i portföljen. Stay tuned! ;)
söndag 24 maj 2015
Introduktion av mina indexfonder och en "joker"
Som nämnts i tidigare inlägger har jag haft fullt upp med att konvertera mitt månadssparande till en portfölj som, när den är klar, ska kräva ganska lite underhåll men samtidigt vara kostnadseffektiv. Målet har varit att hitta bra, billiga fonder som täcker de områden som är intressanta att placera pengar i. Strategin kvarstår med min placeringspyramid som bas, men numera kan månadssparande skötas via autogiro vilket onekligen är mycket bekvämt och tidseffektivt.
Vilka fonder är då intressanta att placera pengar i? I vanlig ordning finns det en uppsjö olika alternativ, men de aktieindexfonder jag har valt är följande:
Länsförsäkringar Global Index
Beskrivning: Den här fonden äger aktier i de största företagen världen över och har en stor övervikt i industriländerna. Av förklarliga skäl ligger nordamerika i fokus och utgör ca 60% och Europa ligger på ca 12% av innehavet. Även om fonden är global bör man alltså vara medveten om att en stor del av fondens värdeutveckling baseras på hur det går för USAs storföretag.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: MSCI World Total Net Return (världsindex)
Morningstar rating: - (Har inte funnits i 3 år än)
Tänkbart alternativ: DNB Global Indeks har klarat av att följa index mycket väl
och har välförtjänt en Morningstar rating på 5 stjärnor. Jag är dock övertygad om att
Länsförsäkringar Global Index kommer att följa sitt index minst lika bra. Dessutom
ger den lägre avgiften en potential till lite högre vinst (DNB tar 0,3% i årsavgift).
Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Index
Beskrivning: Intressant nog en indexfond över utvecklingen i tillväxtländerna. Utbudet av alternativa fondera är lite knapert så avgiften är lite i överkant för vad jag vill betala för en indexfond. Dock känner jag att man bör ha lite pengar placerade i tillväxtmarknaderna då de utvecklas i snabbare takt än i industriländerna.
Årsavgift: 0,4%
Jämföresleindex: MSCI Emerging Markets Total Return Net Index
Morningstar rating: - (Har inte funnits i 3 år)
AVANZA ZERO
Beskriving: Fond helt utan förvaltningsavgifter som följer utvecklingen av de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stocholmsbörsen. I och med att det inte finns några avgifter som påverkar fondens resultat förväntar jag mig att fondens utveckling ligger väldigt nära utvecklingen på Stockholmsbörsen och den utgör hela 8% av innehavet på mitt ISK-konto.
Årsavgift: 0,0%
Jämförelseindex: SIX30RX-index (Utdelningar från bolagen investeras i nya aktier i fonden)
Morningstar rating: 4/5
Spiltan Aktiefond Investmentbolag
Beskrivning: Den här fonden är min personliga favorit då jag alltid har haft en förkärlek till investmentbolag. Fonden investerar i de största investmentbolagen på Stockholmsbörsen till en mycket låg förvaltningsavgift då fonden är passivt förvaltad. De största innehaven är, som sig bör, Investor och Industrivärden. Näst största grupp utgörs av Kinnevik och Lundbergföretagen. Därefter kommer Ratos, Latour, ICA Gruppen och intressant nog en börshandlad fond, XACT OMXS30 ETF.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: -
Morningstar rating: 5/5
SPP Aktiefond Europa
Beskriving: Inte helt oväntat följer fonden utvecklingen av de största bolagen i Europa. Har egentligen inte så mycket att säga om fonden mer än att den känns som ett mycket bra val om man vill investera i Europa till en billig peng.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: Anges ej
Morningstar rating: 4/5
SPP Aktiefond USA
Beskrivning: Följer utveckligen av de största bolagen i USA. Det enskilt största innehavet är Apple Inc.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: Anges ej
Morningstar rating: 5/5
Swedbank Robur Indexfond Asien
Beskrivning: Följer utvecklingen i de asiatiska länderna, dock exclusive Japan. Inte helt oväntat utgörs en stor del av innehaven av kinesiska bolag.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: MSCI AC Asia ex Japan
Morningstar rating: 4/5
Placerar man en del av sitt månadsparande i fonderna får man en mycket bred och väldiversifierad portfölj med spridning över i stort sett hela världen. Dock är exponeringen mot Ryssland och närliggande länder tunn, men det är inte ett problem i mina ögon då läget är väldigt oroligt där nu.
Värt att notera är att min portfölj även har en "joker", dvs en fond som är aktivt förvaltad och inte följder något index. Detta gör jag bara som en ren chansning och sparar inte löpande i fonden då
dess avgift är tockhög:
East Capital Lux Frontier Markets
Beskrivning: Placerar i de lite outvecklade och svåråtkomliga marknaderna världen över. En betydande del av fondens värde utgörs av företag i Afrika och mellanöstern (ca 38%). Det känns
mycket spännande att ha lite pengar i den här fonden, men det är definitivt bara en chansning och
kanske inget jag direkt rekommenderar någon att göra. Fonden exponerar aktivt i tillgångar som
är svåråtkomliga på annat sätt så den kan vara ett alternativ om man tror på så "Frontier Markets". Var dock beredd på att avgiften på 2% äter upp en stor del av ditt kapital, speciellt i dåliga tider!
Årsavgift: 2,0%
Jämförelseindex: Inget, fonden är aktivt förvaltad
Morninstar rating: Inget, fonden har inte funnits i 3 år.
Det känns mycket spännande att ha kommit igång med min nya, effektiva portfölj. Om ett par dagar eller så kommer jag att presentera hur hela portföljen ser ut och avslöja vilka nya räntebärande
fonder som har fått komma med. Stay tuned! ;)
Vilka fonder är då intressanta att placera pengar i? I vanlig ordning finns det en uppsjö olika alternativ, men de aktieindexfonder jag har valt är följande:
Länsförsäkringar Global Index
Beskrivning: Den här fonden äger aktier i de största företagen världen över och har en stor övervikt i industriländerna. Av förklarliga skäl ligger nordamerika i fokus och utgör ca 60% och Europa ligger på ca 12% av innehavet. Även om fonden är global bör man alltså vara medveten om att en stor del av fondens värdeutveckling baseras på hur det går för USAs storföretag.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: MSCI World Total Net Return (världsindex)
Morningstar rating: - (Har inte funnits i 3 år än)
Tänkbart alternativ: DNB Global Indeks har klarat av att följa index mycket väl
och har välförtjänt en Morningstar rating på 5 stjärnor. Jag är dock övertygad om att
Länsförsäkringar Global Index kommer att följa sitt index minst lika bra. Dessutom
ger den lägre avgiften en potential till lite högre vinst (DNB tar 0,3% i årsavgift).
Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Index
Beskrivning: Intressant nog en indexfond över utvecklingen i tillväxtländerna. Utbudet av alternativa fondera är lite knapert så avgiften är lite i överkant för vad jag vill betala för en indexfond. Dock känner jag att man bör ha lite pengar placerade i tillväxtmarknaderna då de utvecklas i snabbare takt än i industriländerna.
Årsavgift: 0,4%
Jämföresleindex: MSCI Emerging Markets Total Return Net Index
Morningstar rating: - (Har inte funnits i 3 år)
AVANZA ZERO
Beskriving: Fond helt utan förvaltningsavgifter som följer utvecklingen av de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stocholmsbörsen. I och med att det inte finns några avgifter som påverkar fondens resultat förväntar jag mig att fondens utveckling ligger väldigt nära utvecklingen på Stockholmsbörsen och den utgör hela 8% av innehavet på mitt ISK-konto.
Årsavgift: 0,0%
Jämförelseindex: SIX30RX-index (Utdelningar från bolagen investeras i nya aktier i fonden)
Morningstar rating: 4/5
Spiltan Aktiefond Investmentbolag
Beskrivning: Den här fonden är min personliga favorit då jag alltid har haft en förkärlek till investmentbolag. Fonden investerar i de största investmentbolagen på Stockholmsbörsen till en mycket låg förvaltningsavgift då fonden är passivt förvaltad. De största innehaven är, som sig bör, Investor och Industrivärden. Näst största grupp utgörs av Kinnevik och Lundbergföretagen. Därefter kommer Ratos, Latour, ICA Gruppen och intressant nog en börshandlad fond, XACT OMXS30 ETF.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: -
Morningstar rating: 5/5
SPP Aktiefond Europa
Beskriving: Inte helt oväntat följer fonden utvecklingen av de största bolagen i Europa. Har egentligen inte så mycket att säga om fonden mer än att den känns som ett mycket bra val om man vill investera i Europa till en billig peng.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: Anges ej
Morningstar rating: 4/5
SPP Aktiefond USA
Beskrivning: Följer utveckligen av de största bolagen i USA. Det enskilt största innehavet är Apple Inc.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: Anges ej
Morningstar rating: 5/5
Swedbank Robur Indexfond Asien
Beskrivning: Följer utvecklingen i de asiatiska länderna, dock exclusive Japan. Inte helt oväntat utgörs en stor del av innehaven av kinesiska bolag.
Årsavgift: 0,2%
Jämförelseindex: MSCI AC Asia ex Japan
Morningstar rating: 4/5
Placerar man en del av sitt månadsparande i fonderna får man en mycket bred och väldiversifierad portfölj med spridning över i stort sett hela världen. Dock är exponeringen mot Ryssland och närliggande länder tunn, men det är inte ett problem i mina ögon då läget är väldigt oroligt där nu.
Värt att notera är att min portfölj även har en "joker", dvs en fond som är aktivt förvaltad och inte följder något index. Detta gör jag bara som en ren chansning och sparar inte löpande i fonden då
dess avgift är tockhög:
East Capital Lux Frontier Markets
Beskrivning: Placerar i de lite outvecklade och svåråtkomliga marknaderna världen över. En betydande del av fondens värde utgörs av företag i Afrika och mellanöstern (ca 38%). Det känns
mycket spännande att ha lite pengar i den här fonden, men det är definitivt bara en chansning och
kanske inget jag direkt rekommenderar någon att göra. Fonden exponerar aktivt i tillgångar som
är svåråtkomliga på annat sätt så den kan vara ett alternativ om man tror på så "Frontier Markets". Var dock beredd på att avgiften på 2% äter upp en stor del av ditt kapital, speciellt i dåliga tider!
Årsavgift: 2,0%
Jämförelseindex: Inget, fonden är aktivt förvaltad
Morninstar rating: Inget, fonden har inte funnits i 3 år.
Det känns mycket spännande att ha kommit igång med min nya, effektiva portfölj. Om ett par dagar eller så kommer jag att presentera hur hela portföljen ser ut och avslöja vilka nya räntebärande
fonder som har fått komma med. Stay tuned! ;)
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)